Annonces économiques :

• 16h00: Rapport JOLTS (Apparemment reporté suite au Shutdown du gouvernement US)

Résultats d’entreprises :

• AMD (AMD)
• Merck&Co (MRK)
• PepsiCo (PEP)
• Amgen (AMGN)
• Pfizer (PFE)

Analyse :

VPOC : 7002.75
VVA : 6961.50 – 7016.75
PP: 6990
Ouverture: 7004.50 (Zone 1)
Vix: 16.35

Tendance SP500 : Sentiment global haussier 🟢

Hier, le S&P 500 a ouvert en gap baissier. Ce gap a été comblé, mais les vendeurs ont ensuite pris la main pour emmener l’indice sur les plus bas de mercredi dernier autour des 6860 dans une forte baisse, avec une volatilité anormalement élevée pour la session asiatique marquant une forte prise de bénéfices. À ce niveau, les acheteurs ont repris la main et ont fait remonter le prix.

À 9h00, on peut noter que la divergence haussière repérée sur le graphique 30 min s’est validée, confirmant ainsi un retournement haussier qui a fait remonter le prix sur l’ouverture du jour vers les 6938 avant l’ouverture US.

À l’ouverture de Wall Street, le cours est parti fortement à la hausse, validant par la même occasion le scénario haussier. Les différents niveaux ont été cassés presque instantanément. Seule la zone de résistance des 6992-7000 (comprenant également le plus haut du vendredi) a ralenti un peu le prix. Le prix a ensuite consolidé au-dessus de cette résistance devenue support et jusqu’à la zone de résistance des 7012-7015. Le cours a ensuite clôturé autour des 7005.

Les très bons chiffres du PMI ont montré une reprise de l’économie US, atteignant 52,6 en janvier, ce qui indique une croissance après une période de contraction. Par contre, l’inflation est toujours présente.

Ce matin, le S&P 500 ouvre en zone 1 à 7004,75 non loin de la VVAH-1 à 7016,75. Après la validation de la divergence haussière, le cours a repris le chemin de la hausse et le S&P 500 se dirige vers la résistance des 7030-7043 (ATH à 7043) où il s’est fait rejeter à plusieurs reprises. Actuellement, il travaille la VVAH-1 qui se situe également sur le plus haut d’hier, autour des 7017.

Les indicateurs sont haussiers, mais le RSI est proche de la zone de surachat. Il faudra surveiller la réaction du prix sur la prochaine résistance des 7030-7045.

Aujourd’hui, nous aurions dû avoir les données du rapport JOLTS, mais ce dernier pourrait être annulé à cause du shutdown du gouvernement US (plus mentionné sur Financial Juice).

Aujourd’hui, nous continuons avec les résultats des entreprises du S&P 500 avec notamment AMD, Merck & Co, PepsiCo et Pfizer. Les investisseurs surveillent AMD, toujours préoccupés par le secteur tech.

Scénario 1 🟢: Sur cassure de la zone de résistance des 7030-7043 et confirmation de cassure des 7050, le cours pourrait partir à la hausse et aller chercher les 7100.

Scénario 2 🟡: Sur rejet sur la zone de Résistance des 7030-7043, le cours pourrait consolider entre les 7000 et la zone de résistance des 7030-7043.

Scénario 3 🔴: Sur rejet sur la zone de résistance des 7030-7043 et cassure de la zone de support des 6992-7000, le cours pourrait repartir à la baisse et aller chercher les 6950, vers la VVAL-1.

Zones d’intérêt:

• 7030-7043 (Grosse zone de résistance + ATH 7043)
• 7016-7017 (Plus haut de la veille + VVAH-1)
• 6992-7000 (Zone de support)
• 6969-6975 (Zone de support)
• 6926-6935 (Zone de support)
• 6890-6902 (Zone de support)
• 6864 (Plus bas de la veille)

Marchés financiers

• Wall Street a connu une hausse, notamment grâce aux fabricants de puces et aux entreprises liées à l’intelligence artificielle.
• Les rendements des bons du Trésor ont augmenté, avec des attentes concernant des perspectives favorables de la politique monétaire sous Kevin Warsh, ancien gouverneur de la Fed.
• Le dollar s’est renforcé en raison d’une vente de métaux précieux, entraînant une fuite vers des actifs plus sûrs.

Rapport sur l’emploi US de janvier retardé en raison de la fermeture partielle du gouvernement

• Le Bureau des statistiques du travail des États-Unis a déclaré que le rapport sur l’emploi de janvier, suivi de près, ne sera pas publié vendredi en raison d’une fermeture partielle du gouvernement fédéral.

Performances des entreprises

• Pfizer s’apprête à publier ses résultats du quatrième trimestre, avec un accent sur ses revenus liés à la COVID et un accord de prix avec l’administration Trump.
• AMD prévoit une augmentation significative de ses ventes, tandis que Chipotle et Mondelez International s’attendent également à des hausses de revenus.
• Disney a connu une baisse de ses actions en raison d’une diminution des visiteurs internationaux dans ses parcs.

Indicateurs économiques

• Le PMI manufacturier américain a montré une reprise, atteignant 52,6 en janvier, indiquant une croissance après une période de contraction.
• Au Canada, le PMI manufacturier a également augmenté, signalant une amélioration dans le secteur.

Fusion et acquisitions

• Devon Energy et Coterra Energy annoncent une fusion de 58 milliards de dollars pour créer un leader dans le secteur du schiste.
• D’autres acquisitions notables incluent Eldorado Gold achetant Foran Mining et Brookfield Asset Management acquérant Peakstone Realty.

Tendances géopolitiques

• Les tensions commerciales et les politiques économiques, notamment les négociations nucléaires avec l’Iran, continuent d’influencer les marchés.

PMI ISM

PMI Manufacturier : La Confirmation de la Croissance

• Actuel : 52,4
• Prévision : 51,9
• Précédent : 51.9

-> Ce chiffre, publié juste avant l’ISM, a donné le premier indice. Nous sommes confortablement au-dessus de 50 (la frontière entre récession et croissance). L’activité ne se contente pas de se maintenir, elle accélère légèrement.

Indice PMI ISM : La Surprise Majeure

• Actuel : 52,6
• Prévision : 48,5
• Précédent : 47,9

-> C’est LE chiffre choc de la journée. Le marché s’attendait à ce que l’industrie reste en contraction, mais l’indice a explosé à la hausse . Passer de 47,9 à 52,6 est violent. Cela invalide totalement le scénario d’un ralentissement économique imminent. L’industrie américaine redécolle. Pour les indices boursiers , c’est à double tranchant : c’est bon pour les bénéfices des entreprises, mais cela fait craindre que les taux restent hauts plus longtemps.

ISM Emploi : Fin de l’Hémorragie ?

• Actuel : 48,1
• Prévision : 46,0
• Précédent : 44,8

-> Même si nous restons sous la barre des 50 , l’amélioration est nette. Les entreprises arrêtent de licencier massivement car elles voient la demande revenir. C’est un chiffre rassurant pour la santé économique globale.

ISM Prix Payés : L’Inflation est Toujours Là

• Actuel : 59,0
• Prévision : 59,3
• Précédent : 58,5

-> C’est le point noir du rapport même si les chiffres sont plus bas qu’attendus. Cela signifie que les usines paient leurs matières premières de plus en plus cher. C’est de l’inflation en amont. Si les coûts de production augmentent, les prix pour les consommateurs augmenteront aussi plus tard. Ce chiffre empêche les obligations de se détendre aujourd’hui et maintient la pression sur la FED.