Annonces économiques :
- 15h45: indice PMI
- 16h00: indice du Michigan
Résultats d’entreprises :
- Sib NV (SLB)
Analyse :
VPOC : 6944.75
VVA : 6927.75 – 6955.75
PP: 6950
Ouverture: 6938 (Zone 1)
Vix: 15.63
Tendance SP500 : Sentiment global haussier 🟢
Hier, le S&P 500 a ouvert en léger gap haussier à 6920, en déséquilibre haussier. Les acheteurs ont pris la main pour faire monter le prix vers la zone de résistance des 6926-6942, où les vendeurs ont pris le relais. L’indice est ensuite allé retester la zone de support des 6904-6910 (non loin de la VVAH-1) vers 7h00.
Après ce retest, le cours est remonté et a fini la matinée entre les zones de support/résistance de 6926-6942 et 6956-6963, zone qui aura contenu le prix sur l’ensemble de la journée, même après l’ouverture US et malgré plusieurs tentatives de cassure. Les données du PIB, du PCE et du chômage ont montré une économie encore solide et n’ont eu que très peu d’influence sur les marchés, ces derniers étant conformes aux attentes des investisseurs qui n’ont pas eu de mauvaise surprise.
L’indice VIX est redescendu sous les 16, ce qui confirme un retour en Risk-ON. Le S&P 500 a pratiquement entièrement comblé le gap baissier de lundi. L’indice US a clôturé sur les 6944.
Ce matin, le S&P 500 ouvre en zone 1 à 6938. Les vendeurs ont tenté de prendre la main dès l’ouverture, mais se sont fait repousser sur la zone de support des 6936-6941, niveau où ils s’étaient déjà fait repousser hier soir avant la clôture. Les acheteurs ont poussé le prix jusqu’à la zone de résistance des 6956-6963. Le prix navigue une nouvelle fois entre ces deux zones et il faudra qu’une des deux soit clairement franchie pour que le cours parte dans un sens ou dans l’autre.
En ce moment, les forces semblent plutôt équilibrées, le cumulative delta étant assez neutre. Toutefois, la divergence haussière d’hier a été validée et, pour le moment, le RSI navigue en territoire positif.
Aujourd’hui, nous aurons les chiffres du PMI ainsi que l’indice du Michigan.
Scénario 1 ;🟢: Sur cassure de la zone de Résistance des 6956-6963 et confirmation sur cassure du plus haut de la veille à 6969, le cours pourrait reprendre sa hausse et aller chercher la zone de résistance des 6982-6989 avec le VPOC hebdo à 6983, puis se diriger ensuite vers l’ATH.
Scénario 2 🟡: Sur rejet sur le plus haut de la veille à 6969, le cours pourrait une nouvelle fois consolider entre les Zones des support/résistance des 6926-6942 et 6956-6963
Scénario 3 🔴: Sur cassure de la zone de support des 6925 et 6934, le cours pourrai aller chercher le plus bas de la veille à 6911 et revenir sur le niveau des 6900
Zones d’intérêt:
- 7025-7035 (grosse zone de résistance + ATH 7036)
- 6982-6988 (Zone de résistance)
- 6956-6963 (Zone de résistance + VVAH-1 6955)
- 6926-6935 (Zone de support + VVAH-1)
- 6904-6910 (Zone de support + plus bas de la veille 6911)
- 6885-6893 (Zone de support)
60 secondes chrono
Contexte économique
- Les marchés boursiers ont connu une hausse grâce à l’annulation par le président Trump des menaces tarifaires envers les alliés européens, renforçant ainsi la confiance des investisseurs.
- Les rendements des bons du Trésor ont montré des variations, tandis que le dollar américain s’est affaibli.
Données économiques
- Les prévisions de l’activité manufacturière et des services aux États-Unis sont attendues, avec des signes de résilience dans l’économie américaine.
- Les chiffres de l’activité économique au Mexique montrent un ralentissement de la croissance.
Réactions du marché
- Les actions de sociétés comme Procter & Gamble et GE Aerospace ont été influencées par des résultats financiers décevants ou prometteurs, respectivement.
- Les prix de l’or ont atteint des sommets en raison des attentes de baisse des taux d’intérêt de la Fed.
Événements notables
- Trump a poursuivi JPMorgan Chase pour 5 milliards de dollars, alléguant un débanquement politique.
- Elon Musk a critiqué les tarifs solaires américains lors du Forum économique mondial à Davos, tout en annonçant des objectifs ambitieux pour Tesla.
Perspectives
- Les investisseurs demeurent attentifs aux développements géopolitiques, notamment les tensions autour du Groenland et de l’Iran, qui influencent les marchés des matières premières.
- Les discussions sur la « dé-dollarisation » persistent, bien que les investissements étrangers dans des actifs américains soient restés forts jusqu’à présent.
Macro
PIB et Emploi : Une Résilience Américaine Marquante
L’économie américaine affiche une solidité supérieure aux attentes, ce qui renforce la posture de « S&P 500 globalement haussier » tout en donnant de la marge de manœuvre à la Fed.
Croissance du PIB (T3)
Actuel : 4,4 %
Prévision : 4,3 %
Précédent : 3,8 %
Indice des prix du PIB : 3,7 % (Conforme aux attentes)
Analyse : L’accélération de la croissance (4,4 % contre 3,8 % au trimestre précédent) montre une économie qui croît plus vite que prévu. C’est un signe de grande résilience qui soutient le Dollar, mais cela pourrait retarder le calendrier de baisse des taux d’intérêt de la Fed.
Marché du Travail
Inscriptions au chômage : 200K (Attendu : 209K)
Bénéficiaires réguliers : 1 849K (Précédent : 1 875K)
Analyse : Le marché de l’emploi reste très tendu avec moins de licenciements que prévu. Cette absence de dégradation majeure permet à la Fed de maintenir des taux élevés plus longtemps pour stabiliser l’inflation sans craindre une récession immédiate.
Inflation (PCE) : Une Stabilité sous Surveillance
L’indice PCE, mesure favorite de la Fed, ne réserve pas de mauvaise surprise mais confirme que la lutte contre l’inflation n’est pas encore terminée.
PCE Core (Trimestriel T3) : 2,90 % (Conforme aux prévisions)
PCE Core (Annuel – Nov.) : 2,8 % (Contre 2,7 % précédemment)
PCE Core (Mensuel – Nov.) : 0,2 % (Stable)
Analyse : L’inflation est globalement conforme aux attentes. Bien qu’elle remonte très légèrement sur un an (2,8 %), elle reste sur une trajectoire de stabilisation, tout en demeurant au-dessus de l’objectif cible de 2 %.
Énergie : Surplus de Stocks de Pétrole
Les données sur l’énergie montrent un déséquilibre notable entre l’offre et la demande.
Stocks de pétrole brut :
+3,602M
Prévision : -1,000M
Précédent : +3,391M
Analyse : Avec un surplus de plus de 3,6 millions de barils alors que le marché attendait une baisse des stocks, la pression est clairement baissière sur les cours de l’énergie. Ce surplus d’offre par rapport à la demande exerce une pression vers le bas sur les prix du brut.
Résumé de l’Impact Marché
Sentiment : Neutre à légèrement Haussier.
Analyse : L’impact initial a été neutre car les chiffres étaient largement anticipés par les investisseurs. La solidité du binôme PIB/Emploi confirme le scénario d’un « atterrissage en douceur » (Soft Landing), ce qui soutient les indices boursiers à moyen terme.
0 commentaires