Annonces économiques :

• 14h30 : Chômage
• 16h00: Discours de Bowman FOMC

Résultats d’entreprises :

• Intuit (INTU)
• Monster Beverage (MNST)
• Dell Technologies (DELL)
• Warner Bros. Discovery (WBD)
• Sempra Energy (SRE)
• Vistra Energy (VST)
• Autodesk (ADSK)
• Zscaler (ZS)
• Coterra Energy (CTRA)
• SBA Communications (SBAC)
• NetApp (NTAP)

Analyse :

VPOC : 6959.75
VVA : 6936-6965
High-Low : 6892.25-6983.75
PP: 6945
Ouverture: 6965 (Zone 1)
Vix: 17.94

Tendance SP500 : Sentiment global haussier 🟢

Hier, le SP 500 a ouvert au-dessus de la zone de résistance des 6883-6900. Dans la matinée, les vendeurs ont tenté de repasser sous les 6900, mais le cours a été fortement rejeté, montrant une volonté de rester au-dessus de ce niveau. Cette impression s’est confirmée car le prix n’est jamais revenu sur les 6900. Lors de l’ouverture européenne, le cours est parti à la hausse pour ne plus s’arrêter jusqu’à l’ouverture américaine.

À l’ouverture américaine, les acheteurs et les vendeurs se sont testés, mais le prix n’est pas repassé sous la zone de support des 6920-6930, zone qui définissait la limite entre le scénario neutre et haussier. Le cours a consolidé juste au-dessus de cette zone avant de repartir à la hausse et de ne plus s’arrêter jusqu’à la zone de résistance des 6955-6962 où il a clôturé.

Mais la principale attente se situait en post-marché, avec les résultats de Nvidia qui se sont une nouvelle fois montrés au-dessus des attentes. Le cours a créé une grosse bougie haussière mais a été rejeté au niveau des 6978, montrant peut-être une certaine méfiance.

Cette méfiance s’est traduite ce matin au niveau du marché asiatique par l’ouverture d’un petit gap baissier entre 6968 et 6975. Le SP 500 a ouvert juste sur la VVAH-1 à 6965 et, après une tentative de sortie par le haut de la zone de valeur de la veille, le prix l’a réintégrée. Il consolide maintenant au milieu de cette zone de valeur autour des 6959. Dans la baisse, le cours a formé un petit Single Print entre 6955 et 6959.

Il faudra attendre les ouvertures européennes et surtout américaines pour voir comment ces résultats sont perçus. D’après Interactive Brokers, les investisseurs se rueraient sur les valeurs de la tech. Si c’est le cas et que le cours repart à la hausse, il pourrait monter assez haut. Le tableau des options renforce cette idée avec une énorme zone de calls située à 7150. On retrouve toujours une zone de calls à 7000 et une zone de puts à 6900. Il faudra toutefois rester vigilant face aux prises de bénéfices sur les 7000.

L’indice VIX est également descendu à 17,94, ce qui reste un peu élevé mais contraste avec le début de la semaine.

Il faudra toutefois rester prudent aujourd’hui, car les réactions à chaud peuvent parfois précéder des analyses plus approfondies qui calment les ardeurs des investisseurs. 

Aujourd’hui, nous suivrons les données du chômage qui demeurent très importantes, notamment pour la Fed.

Zones d’intérêt:

• 7125 (Très grosse zone de Calls)
• 7030-7043 (Grosse zone de résistance + ATH 7043)
• 6993-7000 (Zone de résistance + zone de Calls 7000)
• 6983 (Plus haut de la veille)
• 6956-6963 (Zone de résistance)
• 6920-6930 (Zone de support)
• 6883-6900 (Grosse zone de résistance + Zone de Puts 6900)
• 6857-6866 (Zone de support)
• 6815-6830 (Grosse zone de support)

Performance des marchés

Wall Street a clôturé en hausse, soutenue par les actions technologiques, en particulier avant les résultats trimestriels de Nvidia. Les rendements des bons du Trésor ont augmenté, tandis que le dollar s’est affaibli.

Événements économiques à venir

Le ministère du Travail des États-Unis s’apprête à publier des données sur les demandes de chômage, avec une prévision d’augmentation des demandes initiales à 215 000. De nombreuses entreprises, dont Dell et Novavax, doivent annoncer leurs résultats, avec un accent sur l’impact de l’intelligence artificielle et des conditions économiques.

Tendances des matières premières

L’or a vu une hausse en tant que valeur refuge en raison des incertitudes économiques et des tensions géopolitiques, tandis que les prix du pétrole ont été mitigés en raison de préoccupations liées à l’approvisionnement.

Problèmes réglementaires

Des procureurs généraux de plusieurs États américains demandent une enquête sur l’accord entre Netflix et Warner Bros, soulignant des préoccupations sur la concurrence dans le secteur du streaming.

Prévisions prudentes

Plusieurs entreprises, y compris Lowe’s et TJX, ont donné des prévisions de bénéfices inférieures aux attentes, signalant des préoccupations concernant les dépenses des consommateurs dans un climat économique incertain.

Développements en intelligence artificielle

Des préoccupations croissantes autour de l’impact disruptif de l’IA sur divers secteurs, tout en notant que le marché boursier pourrait avoir du mal à réaliser des gains substantiels sans le soutien du secteur technologique.

Marché de l’Énergie : Une surabondance massive et inattendue

Stocks de pétrole brut (Hebdomadaire) :

• Actuel : 15,989M

• Prévision : 1,800M

• Précédent : -9,014M

  -> C’est un signal fortement baissier pour le cours du pétrole. L’augmentation des stocks est colossale : le marché anticipait une petite hausse de 1,8 million de barils, et on se retrouve avec près de 16 millions de barils stockés en plus ! Le contraste est d’autant plus violent qu’il fait suite à une semaine où les stocks avaient massivement fondu. Cela prouve que l’offre surpasse largement la demande à l’instant T, que ce soit en raison d’une production trop forte, d’importations en hausse ou d’une baisse de l’activité des raffineries américaines.

Stocks de brut de Cushing, Oklahoma (Hebdomadaire) :

• Actuel : 0,881M

• Précédent : -1,095M

  -> Les stocks y repartent à la hausse après une semaine de baisse. Cela vient confirmer et appuyer le chiffre précédent : le pétrole s’accumule dans les cuves de la principale réserve américaine

Résumé

Un choc baissier pour l’or noir : Une telle accumulation des réserves commerciales de brut signifie que le marché est actuellement inondé de pétrole par rapport à ce qui est consommé. Si le prix de l’énergie baisse suite à ce genre de nouvelle, c’est plutôt une bonne chose pour la Fed car une énergie moins chère aide à tirer l’inflation globale vers le bas.