Annonces économiques :

• 15h00: indices des prix de l’immobilier
• 15h00: Discours Waller Fed
• 16h00: confiance des consommateurs

Résultats d’entreprises :

• Home Depot (HD)
• Constellation Energy (CEG)
• MercadoLibre (MELI)
• American Tower (AMT)
• EOG Resources (EOG)
• Realty Income (O)
• Keurig Dr Pepper (KDP)
• NRG Energy (NRG)
• Workday (WDAY)
• Axon Enterprise (AXON)
• First Solar (FSLR)
• Fidelity National Information Services (FIS)
• CoStar Group (CSGP)
• HP Inc (HPQ)

Analyse :

VPOC : 6850
VVA : 6835 – 6879.50
High-Low : 6832.75-6930.25
PP: 6870
Ouverture: 6858.25 (Zone 1)
Vix: 21.02

Tendance SP500 : Sentiment global neutre 🟠

Hier, le SP500 a ouvert en baisse dans la zone de résistance des 6920-6930. Les vendeurs ont fait descendre le prix jusqu’à la zone de support des 6857-6866 après avoir traversé assez facilement la zone de support des 6883-6900 (formant même un single print lors de sa descente). Le prix a ensuite latéralisé au-dessus du support pour remonter au-dessus de la résistance des 6883-6900 avant la session US.

À l’ouverture US, les acheteurs ont pris la main pour essayer de casser la résistance des 6920-6930, mais les vendeurs ont défendu la zone en propulsant le prix dans une forte baisse, ramenant le cours en dessous de la zone de support des 6857-6866. Dans sa chute, le SP500 a créé un single print à 6880-6892 juste au-dessus de la VVAH-1, renforçant la force de ce niveau. L’indice a terminé la journée en consolidant dans la zone située entre le support des 6815-6830 et la résistance des 6857-6866, clôturant à 6857.

La volatilité était toujours élevée et nous avons eu des mouvements assez vifs durant une bonne partie de la journée. Le VIX est autour des 21, et la journée devrait rester volatile, surtout avec les inquiétudes sur le secteur de la tech et la situation concernant les droits de douane.

Ce matin, le SP500 ouvre en zone 1 sur la zone de résistance des 6857-6866, a traversé la zone vers le haut et latéralise actuellement au-dessus de ce niveau. Le delta semble équilibré et malgré une ouverture acheteuse, personne ne semble prendre le dessus pour le moment. La VVAH-1 devrait être solide avec la zone de single print des 6880-6892 et la zone de résistance des 6883-6900. Pour monter au-delà de cette zone, il faudra un fort élan haussier.

Au niveau des options, nous retrouvons la grosse zone de Calls à 7000. Concernant les Puts, il y a pas mal de zones, notamment à 6800, 6750 et 6700.

Aujourd’hui, nous aurons l’indice des prix de l’immobilier à 15h00 ainsi que la confiance des consommateurs à 16h00. Waller, de la Fed, doit aussi s’exprimer, tout comme Bostic du FOMC.

Scénario 1 🟡: Sur rejet sur la VVAH-1 ou sur la zone de résistance des 6883-6900, le cours pourrait consolider dans la zone des 6835-6900

Scénario 2 🔴: Sur cassure de la VVAL-1 à 6835 et Cassure de la zone de support des 6815-6830, le cours pourrait aller chercher la zone de support des 6770-6777.

Scénario 3 🟢: Sur cassure de la zone de support des 6883-6900, le cours pourrait repartir à la hausse et aller chercher le plus haut d’hier à 6930. Sur cassure de la zone de résistance des 6920-6930, le cours pourrait aller ensuite sur la zone des 6956-6963

Zones d’intérêt:

• 7030-7043 (Grosse zone de résistance + ATH 7043)
• 6993-7000 (Zone de résistance)
• 6956-6963 (Zone de résistance)
• 6920-6930 (Zone de résistance + plus haut de la veille 6930)
• 6883-6900 (Grosse zone de résistance + single Print 6880-6892)
• 6857-6866 (Zone de support)
• 6815-6830 (Grosse zone de support)
• 6770-6777 (Zone de support)
• 6715-6720 (Zone de support)

Performance du marché

Wall Street a enregistré une baisse, principalement en raison des pertes dans les secteurs des logiciels et des finances. Les inquiétudes concernant la politique tarifaire, exacerbées par une décision récente de la Cour suprême des États-Unis, ont également pesé sur le marché.

Réactions du marché obligataire et des devises

Les prix des bons du Trésor ont augmenté, alors que le dollar américain a faibli, ce qui a conduit à une hausse des prix de l’or. Le pétrole a vu ses prix diminuer.

Données économiques à venir

Plusieurs publications économiques sont attendues, notamment sur les prix des maisons et la confiance des consommateurs. Les analystes s’attendent à une légère augmentation de la confiance des consommateurs et à une stabilité des prix des maisons.

Interventions des responsables de la Fed

Plusieurs présidents de la Réserve fédérale, dont ceux de Chicago et d’Atlanta, doivent prendre la parole lors d’événements importants, abordant des sujets de politique monétaire et de perspectives économiques.

Impact des tarifs douaniers

La décision de la Cour suprême a créé une incertitude supplémentaire concernant les politiques tarifaires, ce qui a conduit à une volatilité accrue sur le marché. Le président Trump a averti d’éventuelles augmentations des droits de douane.

Activité des entreprises

De nombreuses entreprises, notamment Home Depot et Constellation Energy, s’apprêtent à publier leurs résultats du quatrième trimestre, et les investisseurs s’intéressent particulièrement aux implications des changements tarifaires et aux perspectives économiques.

Tendances dans le secteur technologique et financier

Les entreprises de logiciels sont confrontées à des coûts d’emprunt plus élevés et à une pression accrue, tandis que les banques canadiennes s’attendent à des résultats solides, malgré une valorisation déjà élevée.

Actualité Chine

La Chine a annoncé ce matin des mesures de soutien plus agressives pour son secteur technologique, ce qui soutient les futures US ce matin.

Secteur Manufacturier : Un recul marqué de la demande

• Commandes à l’industrie (Mensuel) (Déc) :
  Actuel : -0,7 %
  Prévision : -0,4 %
  Précédent : 2,7 %

-> C’est un signal de faiblesse clair pour l’économie réelle. Non seulement le chiffre est négatif , mais il est pire que ce que le marché anticipait. Le contraste est d’autant plus violent qu’il fait suite à un mois précédent extrêmement fort. C’est la preuve que les entreprises anticipent une baisse de la demande future et limitent leurs investissements, très probablement à cause des coûts d’emprunt élevés.

Résumé

Le refroidissement fait son effet : Une baisse des commandes industrielles signifie que les entreprises produisent moins. Pour la Fed, c’est plutôt une bonne nouvelle car cela montre que sa politique de taux d’intérêt élevés réussit à refroidir la demande globale, ce qui aide à faire baisser l’inflation.