Annonces économiques :

• 14h30: PPI
• 15h45: PMI Chicago
• 16h00: Dépense de constructions

Résultats d’entreprises :

RAS

Analyse :

VPOC : 6918.75
VVA : 6879-6924.25
High-Low : 6870.75-6970.75
PP: 6900
Ouverture: 6899
Vix: 18.62

Tendance SP500 : Sentiment global neutre 🟠

Hier, le SP500 a ouvert en léger gap baissier après la hausse consécutive aux résultats de Nvidia. Le cours a réintégré la VVA de la veille et a consolidé dans cette zone de valeur avant de tenter d’en sortir par le haut juste avant l’open US en comblant une petite partie du gap de l’ouverture.

À l’ouverture US, les vendeurs ont violemment pris la main et ont entraîné le prix vers le bas jusqu’à la zone de support des 6872-6874 sans même s’attarder sur les zones de support précédentes. Le prix a ensuite consolidé dans une grande zone entre la zone de support des 6872-6874 et la zone de résistance des 6920-6930. Le cours a clôturé à 6918. L’indice chute de 0,4 % comme le Nasdaq. Les bons résultats de Nvidia ont été observés d’un point de vue annuel et présentent un léger affaiblissement. L’IA n’est plus aussi magique pour les investisseurs qui commencent à réfléchir aux retours sur investissement liés aux dépenses colossales des géants de la tech, comme l’illustre très bien Investing.

Ce matin, l’indice US ouvre encore en petit gap baissier à 6899 et consolide dans la zone de support des 6883-6900, autour de la VPOC et de la VWAP hebdomadaires. Le cours est revenu sur les zones de la semaine dernière et risque de consolider après la forte baisse de la veille. La zone qu’il faudra casser pour un possible retour de la hausse est encore la zone de résistance des 6920-6930, qui comprend également la VPOC et le plus haut de la veille.

Les options nous montrent un certain équilibre dans les zones d’intérêt. Nous avons des zones de calls sur les 6900, 6950 et 7000 et des zones de puts sur les 6850 et les 6800.

Aujourd’hui, nous aurons les données du PPI, le PMI de Chicago ainsi que les dépenses de construction qui pourraient animer le marché.

Zones d’intérêt:

• 7030-7043 (Grosse zone de résistance + ATH 7043)
• 6993-7000 (Zone de résistance + zone de Calls 7000)
• 6970 (Plus haut de la veille)
• 6956-6963 (Zone de résistance)
• 6920-6930 (Zone de résistance + VPOC-1 + VVAH-1)
• 6883-6900 (Zone de résistance + Open + Zone de Puts 6900)
• 6857-6866 (Zone de support)
• 6815-6830 (Grosse zone de support)
• 6800 (Zone de Puts)

Performance du marché

Les indices S&P 500 et Nasdaq ont enregistré une baisse, principalement en raison des résultats décevants de Nvidia qui ont freiné l’enthousiasme technologique. Le S&P 500 a chuté de 0,54%, tandis que le Nasdaq a baissé de 1,18%.

Marchés obligataires et matières premières

Les titres du Trésor ont gagné en valeur à cause des tensions géopolitiques avec l’Iran, tandis que le prix de l’or a augmenté. Les prix du pétrole sont restés stables malgré une volatilité récente.

Données économiques à venir

L’indice des prix au producteur (IPP) pour janvier est attendu, avec une augmentation prévue de 0,3%. Les dépenses de construction devraient également montrer une légère hausse.

Réactions des marchés

Les investisseurs semblent préoccupés par la capacité de Nvidia à maintenir sa dynamique de croissance face à la concurrence croissante dans le secteur de l’intelligence artificielle. Des craintes géopolitiques liées à l’Iran ont également influencé les décisions d’investissement.

Autres nouvelles économiques

Le rapport mentionne des résultats financiers d’autres entreprises, comme la Banque Royale du Canada, qui a surpassé les prévisions de bénéfices, et des inquiétudes concernant la pénurie de terres rares dans l’industrie aérospatiale.

Tendances générales

Les marchés semblent en attente d’un catalyseur clair pour de nouvelles directions, avec des préoccupations croissantes sur la stabilité économique à court terme.

Marché de l’Emploi Américain : Une résilience qui se confirme

Inscriptions hebdomadaires au chômage :

• Actuel : 212K
• Prévision : 217K
• Précédent : 208K

-> C’est un signal de force pour l’économie américaine. Le nombre de personnes demandant le chômage pour la première fois est inférieur aux attentes du marché. Même si c’est en très légère hausse par rapport à la semaine d’avant, le chiffre reste faible. Cela prouve que les entreprises américaines licencient très peu et que le marché du travail reste tendu et solide.

Bénéficiaires réguliers de l’allocation chômage :

• Actuel : 1833K
• Prévision : 1860K
• Précédent : 1864K

-> Ce chiffre vient appuyer et confirmer la première statistique. Il indique le nombre de personnes qui continuent de percevoir le chômage. Sa baisse surprise montre que non seulement il y a peu de nouveaux inscrits, mais que ceux qui sont au chômage ont tendance à retrouver un emploi assez rapidement pour sortir du système d’aide.

Résumé

Un dollar soutenu, mais une pression sur les indices : Un marché du travail aussi vigoureux signifie que l’économie ne ralentit pas. Les consommateurs ont un salaire, continuent de dépenser, ce qui risque de maintenir l’inflation à un niveau « collant ». C’est généralement haussier pour le Dollar : une économie forte incite la Fed à maintenir des taux d’intérêt élevés plus longtemps, ce qui attire les capitaux. En revanche, cela peut créer une pression baissière sur les indices boursiers, car des taux élevés coûtent cher aux entreprises et retardent l’assouplissement monétaire espéré par les investisseurs.