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Analyse S&P 500 :

VPOC : 6635
VVA : 6626-6688.50
High-Low : 6483.50-6748
PP: 6620
Ouverture: 6635 (Zone 1)
Vix: 25.24

Hier, le S&P 500 a ouvert à 6546 en gap baissier, sous la zone de valeur de vendredi et sur la zone de support des 6525-6558. Le cours était baissier après avoir tenté à plusieurs reprises de réintégrer la zone de valeur. Le cours est venu se poser sur le support des 6495-6505 avant que Trump ne déclare que des prises de contact constructives avaient été faites avec l’Iran.

Le cours a alors très fortement monté jusqu’à la zone de résistance des 6740-6745 avant de revenir sur les plus hauts de vendredi à 6685. Le prix a ensuite un peu corrigé pour finalement clôturer sous le VPOC hebdomadaire à 6630.

Lors de sa montée, le prix a formé un single print entre les 6527 et 6625. Il est déjà comblé jusqu’aux 6581, mais ce niveau pourrait former un support naturel en cas de baisse.

Ce matin, l’indice US ouvre en zone 1 à 6635 et est plutôt baissier. Le prix est sorti de la zone de valeur de la veille et a cassé la zone de support des 6600-6610. Le marché est plutôt volatile, avec un VIX au-dessus de 25, et nous avons des mouvements explosifs soudains ; il faudra donc se méfier.

Au niveau des options, nous avons un gros niveau d’intérêt Puts à 6500. Les prochaines zones de Calls intéressants sont sur les 6800. 

Aujourd’hui, nous aurons les données du PMI qui pourraient influencer les cours, et la situation en l’Iran pourrait également avoir un fort impact sur les marchés après les déclarations de Trump.

Scénario 1 🟡: Sur rejet sur la VVAL de la veille à 6626 et sur l’open à 6635, le cours pourrait consolider dans la zone des 6635 et la zone de support des 6525-6558.

Scénario 2 🔴: Sur Cassure de la zone de support des 6525-6558, le cours pourrait aller chercher la plus bas de la veille autour des 6483.

Scénario 3 🟢: Sur cassure de l’open à 6635 et de la zone de résistance des 6685-6695, le cours pourrait aller cher cher le plus haut de la veille à 6748.

Niveaux clés:

• 6771-6777 (Zone de résistance)
• 6748 (plus haut de la veille)
• 6685-6695 (Zone de résistance + VVAH-1)
• 6635 (VPOC + Open)
• 6600-6610 (Zone de résistance)
• 6483 (Plus bas de la veille)
• 6525-6558 (Zone de support)

Marché Boursier

Les actions ont augmenté, avec le Dow Jones en hausse de 1,38 %, le S&P 500 de 1,15 % et le Nasdaq de 1,38 %. Cette hausse a été alimentée par la chute des prix du pétrole après que le président Trump a annoncé un report des frappes militaires contre l’Iran, suite à des discussions jugées « productives ».

Économie

Les rendements des bons du Trésor ont diminué, tandis que le dollar s’est affaibli face aux principales devises. Les données économiques à venir incluent la productivité du travail et les coûts salariaux unitaires, avec des prévisions d’augmentation.

Événements à venir

• PMI : Les indices des directeurs d’achat sont attendus ce mardi 24 mars et seront cruciaux pour évaluer l’impact réel du choc énergétique sur l’activité économique.
• Ultimatum Trump : Bien qu’un report de 5 jours ait été évoqué pour les frappes, l’échéance de ce « cessez-le-feu » informel tombe durant le week-end, une période historiquement propice aux escalades de la part de l’administration actuelle.

Contexte International

La situation au Moyen-Orient, marquée par des tensions entre les États-Unis et l’Iran, est décrite comme étant plus grave que les chocs pétroliers des années 1970. Le directeur de l’Agence internationale de l’énergie a exprimé des préoccupations sur l’impact potentiel sur les marchés énergétiques.

Opinions et Analyses

Les investisseurs semblent anticiper un conflit prolongé au Moyen-Orient, ce qui les pousse à chercher des refuges dans des actifs plus sûrs. De plus, le PDG de BlackRock, Larry Fink, a averti que l’essor de l’intelligence artificielle pourrait aggraver les inégalités de richesse.

Réaction des devises

• Dollar US : Le billet vert reste globalement soutenu par son statut de valeur refuge et les paris sur les taux, bien qu’il ait connu un repli temporaire de 1 % suite aux annonces de Trump.
• EUR/USD : La paire a fluctué violemment entre 1,1490 et 1,1615, avant de se stabiliser autour de 1,1560.
• Yen : La monnaie japonaise reste sous pression, dépendante des signaux d’inflation sous-jacente du pays.

Construction : Coup de frein inattendu sur les chantiers américains

Dépenses de construction (Mensuel):

• Actuel : -0,3 %
• Prévision : 0,1 %
• Précédent : 0,8 %

-> Mauvaise surprise. L’indicateur plonge dans le rouge et rate le consensus, marquant un net coup d’arrêt après la forte croissance du mois précédent. Les acteurs du bâtiment freinent brutalement leurs investissements.

Résumé

Le constat : Le maintien de taux d’intérêt élevés et les coûts des matériaux rattrapent finalement le secteur. Les promoteurs mettent les projets sur pause.
L’impact pour la FED : Ce ralentissement prouve que la politique stricte de la FED refroidit l’économie réelle.