Annonces économiques :

• 13h30 : PPI
• 15h30: Stock de pétrole
• 19h00: Décision FED taux d’intérêt
• 19h30: Conférence FOMC

(En savoir plus)

Résultats d’entreprises :

• Micron (MU)
• Jabil circuit (JBL)
• General Mills (GIS)

(En savoir plus)

Analyse S&P 500 :

VPOC : 6773.50
VVA : 6768 – 6794.25
High-Low : 6715.75 – 6808.50
PP: 6765
Ouverture: 6768.25 (Zone 1)
Vix: 23.43

Tendance SP500 : Sentiment global neutre 🟠 à haussier 🟢

Hier, le S&P 500 a connu une matinée mouvementée avec une ouverture sur la zone de résistance des 6750-6755. Les vendeurs ont pris la main et ont fait descendre le prix sur la résistance des 6722-6733. Les acheteurs ont défendu la zone et ont pris la main pour ne plus la lâcher avant l’ouverture US. Les acheteurs ont poussé le prix fortement jusqu’au plus haut de la veille à 6787.

À l’ouverture US, les acheteurs ont tenté de poursuivre leur montée mais se sont fait stopper par les vendeurs sur le niveau de résistance des 6798-6808. Le prix est ensuite descendu et s’est reposé sur la zone de support des 6771-6777, juste au-dessus de la zone de valeur de la veille, pour ne plus en bouger jusqu’à la clôture.

Sur le graphique 1h, le prix est repassé sur la moyenne mobile 200, ce qui est bon signe pour une reprise haussière qui persiste. De plus, lors de sa hausse, le SP500 a créé un single print entre 6754 et 6764 qui servira de support solide juste sous la VVAL-1.

Depuis le début de semaine, les sessions Cash sont plutôt calmes par rapport au pré marché et ne nous donnent pas beaucoup d’opportunités, mais cela pourrait changer aujourd’hui avec le PPI, les stocks de pétrole et le discours du FOMC.

Aujourd’hui, l’indice US ouvre en zone 1 à 6768.25 juste au-dessus de la VVAL de la veille. Les vendeurs ont tenté de sortir de la zone de valeur mais ont été stoppés par les acheteurs qui ont pris la main juste au-dessus du single print pour amener le prix sur la zone de résistance des 6798-6808 où le prix semble se stabiliser actuellement.

Sur les options, nous pouvons constater une grosse zone de puts sur les 6500, ce qui pourrait montrer que les investisseurs se couvrent en cas de forte chute du cours.

Aujourd’hui, nous aurons donc les données du PPI à 13h30, les stocks de pétrole à 15h30 et, le plus important, la décision de la FED sur les taux d’intérêt à 19h00 avec le discours de Powell à 19h30 qui aura un impact crucial sur les marchés.

Scénario 1 🟡: Sur rejet sur la zone de résistance des 6798-6808 et du plus haut de hier à 6808.50, le cours pourrait consolider entre cette résistance et le bas de la zone de valeur à 6768. Ce scénario peu être valide jusqu’aux annonces de cette après midi.

Scénario 2 🟢: Sur cassure de la zone de résistance des 6798-6808, le prix pourrait aller chercher la zone de résistance des 6856-6866.

Scénario 3 🔴: Sur cassure de la VVAL-1 et comblement du single print à 6754-6764, le cours pourrait chercher la zone de support des 6722-6733, puis le plus bas de la veille à 6715.

Zones d’intérêt:

• 6856-6866 (Zone de résistance)
• 6798-6808 (Zone de résistance + plus haut de la veille 6808.50)
• 6771-6777 (Zone de support)
• 6754-6764 (Single Print)
• 6750-6754 (Zone de support)
• 6722-6733 (Zone de support)
• 6715.75 (Plus bas de la veille)
• 6703-6706 (Zone de support)
• 6673-6677 (Zone de support)

Situation du marché & Secteur Tech

• Clôture positive : Les indices américains ont terminé en hausse pour la deuxième séance consécutive. Le S&P 500 a gagné 0,25 %, tandis que le Russell 2000 a mené la marche avec une progression de 0,67 %, signalant un appétit pour le risque plus marqué.
• Relance de l’IA par Amazon : Le titre Amazon a rebondi de 1,66 % (215,25 $) suite aux déclarations du PDG Andy Jassy. Ce dernier prévoit que l’IA pourrait propulser les revenus d’AWS à 600 milliards de dollars d’ici 2036. Techniquement, l’action repasse au-dessus de ses moyennes mobiles 100 et 200 heures, ce qui redonne la main aux acheteurs à court terme.

Le catalyseur du jour: la FED (19h00)

• Statu quo attendu : Les taux devraient être maintenus entre 3,50 % et 3,75 %.
• Le vrai danger (Powell à 19h30) : Le marché craint le spectre de la stagflation. Powell devrait adopter une posture très prudente face à une économie résiliente et une inflation relancée par les prix de l’énergie. 

Pétrole et géopolitique

• Énergie sous tension : Le pétrole reste très haut (WTI autour de 94,69 $). La prime de risque géopolitique est maintenue par des frappes près d’infrastructures nucléaires (Bouchehr) en Iran.
• Modeste soulagement : Un accord Irak/Kurdistan permet de reprendre quelques exportations de pétrole en contournant le détroit d’Ormuz, évitant pour l’instant un emballement des prix vers les 100$ sur le WTI.

Macroéconomie et fondamentales

• Résilience US : L’économie américaine ne craque pas. Les ventes de logements ont surpris à la hausse (+1,8%), donnant à la Fed des arguments pour ne pas baisser ses taux.
• Tech & Risque : Le marché a clôturé dans le vert hier, porté par les petites capitalisations et un rebond de la Tech (Amazon relancé par l’IA).
• Pression mondiale : L’inflation frappe partout. L’Australie a surpris en remontant ses taux à 4,10 % cette nuit, et le Japon se prépare à durcir sa politique monétaire.
• Données économiques à venir : On attend des données sur l’indice IPP (prix à la production) et les commandes à l’usine, avec des prévisions de hausse modérée des prix.

Forex (EUR/USD)

Le rebond de l’Euro fait face au juge de paix technique : le prix teste la moyenne mobile des 200 heures à 1,15499. Une cassure confirmerait une vraie reprise acheteuse face au dollar.

Immobilier : Un rebond spectaculaire, le marché américain défie les pronostics Promesses de ventes de logements (Mensuel) (Févr.) :

• Actuel : 1,8 %
• Prévision : -0,6 %
• Précédent : -1,0 %

-> C’est une surprise majeure et positive pour le secteur immobilier américain. L’indicateur repasse violemment dans le vert. Non seulement le chiffre bat à plate couture le consensus qui anticipait une nouvelle contraction, mais il inverse totalement la dynamique négative du mois précédent. Les signatures de contrats de vente rebondissent de façon soudaine, traduisant un retour en force inattendu des acheteurs sur le marché.

Résumé

• La résilience de la brique américaine ? L’immobilier est un pilier de l’économie et un secteur ultra-sensible aux taux d’intérêt. Ce rebond surprise montre que malgré des conditions de financement qui restent restrictives, la demande sous-jacente des ménages américains est extrêmement robuste. Les acheteurs semblent s’adapter à la conjoncture.
• L’impact pour la FED : Une telle vigueur de l’immobilier montre que l’économie ne ralentit pas. Cela donne à la FED un argument de poids pour maintenir ses taux d’intérêt élevés plus longtemps. Pour les marchés financiers, cela refroidit généralement les espoirs de baisses de taux imminentes, ce qui a tendance à soutenir le Dollar (USD) mais peut mettre la pression sur les actions.