Touché coulé entre Iran et US
Annonces économiques :
Résultats d’entreprises :
Analyse :
VPOC : 6787.75
VVA :6775.75-6827.25
High-Low : 6762.50-6852
PP: 6800
Ouverture: 6787.25 (Zone 1)
Vix: 24.02
Tendance SP500 : Sentiment global neutre 🟠à haussier 🟢
Hier, le S&P 500 a ouvert entre les zones de support des 6771-6777 et de résistance des 6815-6830 avec plusieurs tentatives de cassure des deux extrémités, mais le cours est resté coincé entre ces deux zones jusqu’à l’ouverture US. Le VPOC de la veille se trouvait au milieu de cette zone, montrant un accord des deux parties sur le prix de l’indice.
À l’open US, les vendeurs ont essayé de prendre la main avec une nouvelle tentative de cassure du support des 6771-6777, mais ce dernier a tenu avec une vive réaction des acheteurs qui ont à leur tour tenté de casser la résistance des 6815-6830, avec une cassure qui a emmené le prix sur le plus haut de la veille à 6854. Mais à ce niveau, le cours a violemment réintégré la zone de valeur de la veille, après les nouvelles de la présence de mines dans le détroit d’Ormuz. Le prix est revenu autour du VPOC de la veille pour clôturer sur les 6800.
Ce matin, le S&P 500 ouvre en zone 1 à 6787.25 sur le VPOC de la veille. Les acheteurs ont pris la main, faisant monter le prix au-dessus du pivot des 6800 et sur la zone de résistance des 6815-6830. Le cumulative delta s’est stabilisé et se trouve maintenant en zone neutre. Le cours pourrait reproduire les scénarios de la veille, du moins durant la matinée, en attendant les chiffres de l’IPC à 13h30.
Au niveau des options, nous constatons encore un fort niveau de Puts sur les 6600, ce qui montre une couverture à la baisse. Nous avons également des niveaux de calls (plus légers) autour du niveau des 7000.
Le VIX est toujours sur les 24, la volatilité est toujours présente et la situation au Moyen-Orient peut toujours bouger rapidement, alors prudence lors de vos prises de position.
Aujourd’hui, nous aurons donc les données de l’IPC à 13h30, ainsi que les stocks de pétrole brut à 15h30.
Scénario 1 🟡: Sur rejet sur le plus haut de la veille à 6852 et sur la zone de résistance des 6857-6866, le niveau pourrait consolider entre cette résistance et la zone de support des 6771-6777.
Scénario 2 🟢: Sur cassure du plus haut de la veille à 6852 puis de la zone de résistance des 6857-6866, le cours pourrait aller chercher la zone de résistance des 6883-6900 puis sur cassure des 6900 aller chercher la zone de 6930-6930.
Scénario 3 🔴: Sur cassure de la zone de support des 6771-6777, le cours pourrait repartir à la baisse et aller chercher le plus bas de la veille à 6762, puis la zone de support des 6715-6720 puis les 6600.
Zones d’intérêt:
- 6993-7000 (Zone de résistance)
- 6920-6930 (Zone de résistance)
- 6883-6900 (Zone de résistance)
- 6855-6866 (Zone de résistance)
- 6852 (Plus haut de la veille)
- 6815-6830 (Zone de résistance + VVAH-1 6827)
- 6771-6777 (Zone de support )
- 6762 (Plus bas de la veille)
- 6715-6720 (Zone de support)
- 6624-6640 (Zone de support)
60 secondes chrono
État du marché
Les indices S&P 500 et Dow Jones ont chuté, perdant leurs gains précédents en raison de l’affaiblissement des espoirs d’une résolution rapide du conflit américano-israélien contre l’Iran. Le S&P 500 a diminué de 0,21 %, tandis que le Dow a baissé de 0,07 %. En revanche, le Nasdaq a légèrement augmenté.
Rendements des bons du Trésor
Les rendements ont été mitigés, avec des fluctuations dues à des nouvelles concernant le conflit en Iran, qui ont suscité des inquiétudes sur des menaces militaires.
Mouvements des matières premières
Le prix de l’or a augmenté, soutenu par un dollar plus faible, tandis que le pétrole a chuté de plus de 7 % en raison des commentaires du président Trump suggérant une fin possible du conflit.
Données économiques
Le Bureau des statistiques du travail prévoit une augmentation de 0,3 % de l’indice des prix à la consommation (IPC) en février. Le déficit budgétaire est estimé à 75,85 milliards de dollars, en baisse par rapport à 95 milliards.
Conflit Moyen Orient
Les États-Unis ont détruit 16 navires mineurs iraniens près du détroit d’Ormuz et ont averti Téhéran de retirer immédiatement toute mine sous peine de conséquences militaires.
Pétrole
L’Agence internationale de l’énergie envisage une libération record de réserves pétrolières pour stabiliser les marchés suite à des tensions géopolitiques dans le détroit d’Ormuz.
Résultats d’entreprises
Campbell’s et Bumble s’apprêtent à publier leurs résultats, avec des attentes de volatilité dans leurs secteurs respectifs.
Contexte économique
Des préoccupations de stagflation persistent, et les investisseurs sont confus face à des informations contradictoires sur la fin du conflit. Les analystes s’attendent à ce que la Banque du Canada maintienne ses taux d’intérêt, malgré les défis économiques.
Événements notables
SpaceX envisage une cotation au Nasdaq, et AT&T annonce un plan d’investissement de 250 milliards de dollars pour améliorer ses infrastructures.
Macro
Économie Américaine : Le marché immobilier surprend par sa vigueur malgré les taux élevés
Ventes de logements existants (Févr.) :
- Actuel :4,09M
- Prévision : 3,89M
- Précédent : 4,02M
-> C’est une excellente surprise pour le secteur. Malgré des taux d’emprunt hypothécaire qui restent historiquement élevés, les ventes de logements anciens repartent à la hausse de manière significative, dépassant largement le consensus. Cela démontre une forte résilience de la demande : après des mois d’attentisme, les acheteurs américains semblent s’adapter à la « nouvelle norme » des taux d’intérêt ou décident de passer à l’action en anticipant de futures baisses de taux par la Fed. L’offre disponible trouve preneur plus facilement que prévu.
Résumé
La résilience du consommateur américain : Le fait que les ménages continuent d’investir dans l’immobilier prouve que la confiance et la solidité financière sont toujours au rendez-vous. C’est un signe clair de vitalité économique qui éloigne encore un peu plus le spectre d’une récession à court terme.
Un signal à double tranchant pour la Fed : Si cette vitalité est une bonne nouvelle pour la croissance, elle pourrait aussi alerter la Réserve Fédérale. Un marché de l’immobilier dynamique génère énormément d’activité annexe et peut raviver les pressions inflationnistes. Cette solidité inattendue donne à la Fed des arguments supplémentaires pour ne pas se précipiter sur les baisses de taux directeurs et maintenir sa politique restrictive encore un moment.
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