Annonces économiques :

• 15h45: Indice PMI de Chicago
• 16h00: Confiance des consommateurs
• 16h00: Rapport JOLTS nouvelles offres d’emploi

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Résultats d’entreprises :

• Nike (NKE)
• McCormick & Company Incorporated (MKC)
• FactSet Research Systems Inc (FDS)

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Analyse S&P 500 :

VPOC : 6430
VVA : 6387.75 – 6459
High-Low : 6359.50-6481.75
PP: 6410
Ouverture: 6385.25 (Zone 2)
Vix: 27.92

Hier, le S&P 500 a ouvert à 6380, juste au-dessus de la zone de support des 6360-6370. Après un test de ce support et la formation d’un double bottom, les acheteurs ont pris la main et l’ont gardée jusqu’à l’ouverture US, emmenant le prix au-dessus de la zone de résistance des 6440-6460.

À l’ouverture US, la situation s’est inversée avec une pression vendeuse agressive très forte qui a fait descendre le prix vers les niveaux d’ouverture journalière, malgré une défense des acheteurs sur la VVAL de la veille. Au final, l’indice a clôturé à l’équilibre, autour des 6380.

Ce matin, le S&P 500 ouvre en zone 2 à 6385, juste sous la VVAL de la veille. Après un test sur la zone de support des 6360-6370, les acheteurs ont pris la main pour faire monter le prix sur la zone de résistance des 6440-6460, sous laquelle il évolue pour le moment, réintégrant par la même occasion la zone de valeur de la veille.

Les volumes sont une nouvelle fois au-dessus de la moyenne et l’indice VIX est encore perché à presque 28. Au niveau des options, nous pouvons constater un fort intérêt de puts sur les 6000, 6200 et 6500. Pour les calls, les plus gros se trouvent sur les 6800 et 7000.

Aujourd’hui, nous aurons l’indice PMI de Chicago à 15h45, la confiance des consommateurs à 16h00 ainsi que le rapport JOLTS des nouvelles offres d’emploi à 16h00.

Scénario 1 🟢: Sur Cassure de la zone de résistance des 6440-6460, le cours pourrait repartir à la hausse et aller chercher le plus haut de la veille à 6481 puis la zone de résistance des 6500-6520

Scénario 2 🟡: Sur rejet sur la zone de résistance des 6440-6460, le prix pourrait consolider sous cette zone et la zone de support des 6360-6370

Scénario 3 🔴: Sur cassure de la zone de support des 6360-6370, le cours pourrait repartir à la baisse et aller chercher la zone de support des 6240-6260.

Niveaux clés:

• 6550-6560 (Zone de résistance)
• 6500-6520 (Zone de résistance)
• 6481 (Plus haut de la veille)
• 6440-6460 (Zone de résistance +VVAH-1 6459)
• 6388 (VVAL-1)
• 6360-6370 (Zone de support + Plus bas de la veille 6359)
• 6240-6260 (Zone de support)

Performance des marchés

Le S&P 500 et le Nasdaq ont clôturé en baisse, tandis que les prix du pétrole ont augmenté. L’optimisme lié aux discussions entre les États-Unis et l’Iran a été contrebalancé par des avertissements du président Trump à Téhéran. Le Dow Jones a légèrement augmenté de 0,11 %.

Rendement des obligations

Les rendements des obligations ont chuté en raison des inquiétudes croissantes concernant la croissance mondiale, les investisseurs se concentrant sur le risque d’une récession liée à la guerre au Moyen-Orient.

Économie américaine

Des indicateurs économiques importants sont attendus, notamment une baisse des offres d’emploi et une diminution de l’indice de confiance des consommateurs. Le Chicago PMI est également prévu, avec une lecture anticipée en baisse.

Actualités des entreprises

• Sysco a annoncé l’acquisition de Jetro Restaurant Depot pour 29 milliards de dollars, visant à élargir sa portée sur le marché.
• Nvidia voit son ratio C/B atteindre un niveau historiquement bas, en raison des inquiétudes liées à la guerre et à l’IA.
• Alaska Air prévoit une perte accrue au premier trimestre en raison de la hausse des coûts du carburant.
• Microsoft a dévoilé des mises à jour pour son assistant IA, Copilot.

Tendances du marché

Les prix du pétrole continuent d’augmenter, exacerbés par le conflit au Moyen-Orient, ce qui pourrait avoir des effets inflationnistes et ralentir la croissance économique.

Réactions du marché

Les investisseurs expriment des préoccupations croissantes face à l’incertitude géopolitique, ce qui affecte les attentes de croissance et de rentabilité des entreprises.

Perspectives d’inflation

• Stagflation en vue : Les analystes craignent un scénario de croissance faible et d’inflation haute. L’inflation PCE est désormais projetée à 3,1 % en moyenne pour l’année (contre 2,6 % auparavant).

• Attentes des ménages : Les anticipations d’inflation à un an ont bondi à 3,8 % aux USA (contre 3,4 % en février) et ont atteint un record historique en Australie.

• Position de la Fed : John Williams (Fed NY) s’attend à ce que l’inflation remonte à 2,75 % cette année avant de refluer, renforçant le message « higher for longer » (taux hauts plus longtemps).