Le SP500 dans
les starting block ?
Annonces économiques :
- 13h30: Indices des prix importation/exportation
- 15h30 : Stocks de pétrole brut
Résultats d’entreprises :
Analyse S&P 500 :
VPOC : 6607.50
VVA : 6598-6634.25
High-Low : 6573.50-6680.50
PP: 6630
Ouverture: 6646.50 (Zone 2)
Vix: 24.91
Hier, le SP 500 a ouvert proche de la VVAL de la veille à 6635. Les acheteurs et les vendeurs se sont échangé la main, faisant osciller le prix entre la zone de support des 6583-6586 et la zone de résistance des 6650-6655. Avant l’ouverture US, ce sont les vendeurs qui avaient la main, le cours se trouvait sur la zone de support des 6583-6586.
À l’ouverture US, les vendeurs ont tenté de garder la main mais se sont fait contrer sous la zone de support, les acheteurs faisant remonter le prix au niveau de la zone de résistance des 6633-6636. Le prix a ensuite latéralisé entre cette zone de résistance et la zone de support des 6600-6610.
En post-clôture, le cours a fortement monté pour passer au-dessus de la zone de résistance des 6650-6655 après que des infos mentionnant qu’un cessez-le-feu d’un mois aurait été annoncé en Iran, avec un plan pour mettre fin à la guerre.
Ce matin, l’indice US ouvre en déséquilibre haussier en zone 2 à 6646, au-dessus de la zone de valeur de la veille. Le cours latéralise actuellement entre la zone de support des 6633-6636 et la zone de résistance des 6650-6655.
Les indicateurs sont plutôt haussiers pour le moment et le delta est également en zone acheteuse.
Le SP 500 est repassé sur sa moyenne mobile 200 jours ce qui est un signal fort.
Au niveau des options, nous avons toujours notre grosse zone de Puts sur les 6500. Plus proche, nous avons des Puts sur les 6600 et 6700 et des zones de Calls sur les 6700 et 6800. les 6700 devraient agir comme un aimant aujourd’hui.
Aujourd’hui, nous aurons l’indice des prix à l’importation et à l’exportation à 13h30, ainsi que les stocks de pétrole à 15h30.
Scénario 1 🟢: Sur cassure de la zone de résistance des 6685-6695, le cours pourrait aller chercher la zone de résistance des 6740-6745 puis des 6771-6777.
Scénario 2 🟡 : Sur rejet sur la zone le plus haut de la veille à 6680 et la zone de résistance des 6685-6695, le cours pourrait consolider entre 6695 et la zone de support des 6600-6610.
Scénario 3 🔴: Sur cassure de la zone de support des 6600-6610 avec confirmation avec la cassure de la VVAL de la veille à 6598, le cours pourrait aller chercher la zone de support des 6525-6550.
Niveaux clés:
- 6771-6777 (Zone de résistance)
- 6740-6745 (Zone de résistance)
- 6685-6695 (Zone de résistance)
- 6650-6655 (Zone de support)
- 6633-6636 (Zone de support + VVAH-1)
- 6600-6610 (Zone de support)
- 6573 (Plus bas de la veille)
- 6525-6550 (Zone de support)
- 6445-6460 (Zone de support)
60 secondes chrono
Récapitulatif du marché
Wall Street a clôturé en baisse, les indices boursiers étant affectés par des craintes liées à la guerre au Moyen-Orient et à la hausse des prix du pétrole. Les rendements des bons du Trésor ont augmenté après une vente de bons à deux ans qui a suscité une demande décevante.
Données économiques à venir
Les rapports attendus incluent les prix des importations et des exportations pour février, ainsi que des données sur le compte courant, avec des prévisions indiquant une réduction du déficit.
Événements à venir
- Négociations de paix (Jeudi) : Les marchés attendent une réponse de l’Iran concernant des pourparlers proposés par les États-Unis.
- Arrivée de troupes US (Vendredi) : Une nouvelle rotation de Marines est attendue au Moyen-Orient, coïncidant avec la fin d’un délai fixé par Trump sur les frappes d’infrastructures.
- Réunions des banques centrales : La BCE et la BoE sont surveillées de près pour d’éventuelles hausses de taux en avril si l’inflation dérape.
Événements marquants
- Augmentation des prix du pétrole : Les prix du pétrole ont grimpé en raison de perturbations de l’approvisionnement, alors que des déclarations contradictoires sur des négociations de paix ont ajouté à l’incertitude.
- Impact sur l’or : Les prix de l’or ont diminué, reflétant des attentes d’inflation et de taux d’intérêt plus élevés.
Analyse des entreprises
Plusieurs entreprises, dont Jefferies et Starbucks, sont au centre de l’attention des investisseurs, avec des résultats financiers attendus et des questions de gouvernance.
Tendances du marché
Les analystes notent un environnement stagflationniste, où la hausse des prix de l’énergie et des taux d’intérêt ne favorise pas les actions.
Nouvelles importantes
- Ares Management : A limité les retraits de son fonds de crédit privé en raison d’une demande élevée.
- United Airlines : A annoncé des changements dans sa flotte en réponse à la hausse des coûts du carburant.
- Broadcom : A signalé des contraintes d’approvisionnement en raison de la demande accrue pour les puces AI.
Macro
Activité US : L’industrie accélère, les services freinent
PMI manufacturier (Mar) :
Actuel : 52,4
Prévision : 51,5
Précédent : 51,6
-> Belle surprise. L’indicateur bat les attentes. L’industrie américaine reprend nettement des couleurs et confirme son expansion (au-dessus de 50).
PMI services (Mar) :
Actuel : 51,1
Prévision : 52,0
Précédent : 51,7
-> Déception. Le secteur des services (le plus gros moteur de l’économie US) ralentit plus que prévu, bien qu’il reste de justesse en croissance.
Résumé
Le constat : L’économie tourne à deux vitesses. Le regain de l’industrie ne compense pas totalement la fatigue des services, d’où un PMI Composite en légère baisse à 51,4. La croissance globale est maintenue, mais elle ralentit.
L’impact pour la FED : C’est le scénario du « soft landing » (atterrissage en douceur). Le coup de frein sur les services est excellent pour calmer l’inflation, tandis que l’industrie éloigne la récession. Cela conforte la FED dans l’idée de maintenir ses taux élevés sans urgence de les baisser.
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