Annonces économiques :

• 13h30 : Chômage
• 13h30 : Mises en chantier
• 13h30 : permis de construire
• 13h30 : Balance commerciale

 (En savoir plus)

Résultats d’entreprises :

• Adobe (ADBE)
• Dollar General (DG)
• Ulta Beauty (ULTA)
• Lennar (LEN)

(En savoir plus)

Analyse :

VPOC : 6779
VVA : 6754 – 6789
High-Low : 6735.25-6822.50
PP: 6785
Ouverture: 6741.753 (Zone 2)
Vix: 24.87

Tendance SP500 : Sentiment global neutre 🟠 à baissier 🔴

Hier matin, le S&P 500 a rejoué le scénario de la veille avec une consolidation entre la zone de support des 6771-6777 et la zone de résistance des 6815-6830, avec des tests de chaque extrémité.

Les données de l’IPC n’ont que très peu fait réagir le marché, les données étant complètement conformes aux attentes et confirmant que l’inflation est « collante ». À l’ouverture US, les acheteurs ont tenté une percée de la résistance des 6815-6830, mais les vendeurs ont repris la main, bloquant cette tentative. De leur côté, les vendeurs ont réussi à casser le support des 6771-6777 (et la VVAL-1 à 6775), laissant le prix naviguer entre ce support devenu résistance et une zone de support créée sur les 6750-6754. L’indice a clôturé à 6777.

Ce matin, le S&P 500 ouvre en zone 2 à 6741, sous la zone de valeur de la veille. Les vendeurs ont pris la main et ont fait baisser les prix sur la zone de support des 6715 qu’ils travaillent actuellement. Les attaques de navires dans le détroit d’Ormuz et l’inflation persistante n’ont pas aidé à faire remonter le sentiment des investisseurs.

Les niveaux d’options montrent un gros mur de Puts sur les 6600, qui pourrait constituer l’extrémité basse de la journée, mais aussi un plus petit niveau à 6700. Les niveaux de Calls se trouvent sur les 6800, 6850 et 6900, mais dans une moindre mesure.

Aujourd’hui à 13h30, nous aurons les données du chômage, les mises en chantier, les permis de construire et la balance commerciale. Il y aura également les résultats d’Adobe en post-clôture, ainsi que ceux de Dollar General en pré-ouverture.

Scénario 1 🟡: Sur réintégration de la zone de valeur de la veille et sur rejet sur la VVAH-1 à 6789, le cours pourrait consolider dans la zone de valeur et la zone de support des 6715-6720.

Scénario 2 🔴: Sur cassure de la zone de support des 6715-6720, le cours pourrait continuer sa baisse et aller chercher les 6700 puis la zone de support des 6625-6640 et à l’extrême les 6600

Scénario 3 🟢: Sur réintégration de la zone de valeur de la veille et cassure de la VVAH-1 à 6789 et confirmation par la cassure du plus haut de la veille à 6822 le cours pourrait aller chercher les 6860, puis la zone de résistance des 6815-6830 et à l’extrême les 6883-6900

Zones d’intérêt:

• 6883-6900 (Grosse zone de résistance)
• 6857-6866 (Zone de résistance)
• 6815-6830 (Zone de résistance)
• 6789 (VVAH-1)
• 6771-6777 (Zone de résistance)
• 6754 (VVAL-1)
• 6715-6720 (Zone de support)
• 6683-6688 (Zone de support)
• 6640-6625 (Zone de support)
• 6600 (Grosse zone de Puts)

Marchés boursiers :

Le S&P 500 et le Dow Jones ont enregistré des baisses, tandis que le Nasdaq a légèrement augmenté. La baisse des indices est attribuée à l’escalade des hostilités liées à la guerre entre les États-Unis, Israël et l’Iran. Le S&P 500 a diminué de 0,08 % pour atteindre 6 775,80, et le Dow a chuté de 0,61 % à 47 417,27.

Rendements obligataires et inflation :

Les rendements des obligations du Trésor ont augmenté en raison des craintes d’inflation alimentées par la hausse des prix du pétrole, ce qui a également retardé les attentes de baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale. L’indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté de 0,3 % en février, avec des préoccupations sur l’impact futur des conflits au Moyen-Orient sur les prix.

Matières premières :

Le prix du pétrole brut Brent a dépassé les 100 dollars en raison de l’escalade des attaques iraniennes contre des pétroliers et des infrastructures maritimes dans le Golfe, provoquant des craintes de perturbations majeures de l’approvisionnement.

Événements économiques à venir :

Des rapports économiques clés sont attendus, notamment sur les mises en chantier et les demandes de prestations de chômage, qui devraient donner un aperçu de la santé économique américaine.

Impact sur les entreprises :

Plusieurs entreprises, dont Adobe et Dollar General, doivent publier leurs résultats, et les investisseurs sont attentifs aux commentaires sur la consommation et les prévisions annuelles.

Analyse du marché :

Les analystes soulignent que les marchés sont en attente de signaux clairs sur l’impact des prix de l’énergie sur le consommateur et l’économie globale, avec une volatilité accrue due aux nouvelles liées au conflit au Moyen-Orient.

IPC : L’inflation se stabilise et s’aligne parfaitement sur les attentes

Indice des Prix à la Consommation (IPC) global et Core (Févr.) :

• IPC (Mensuel)
  Actuel : 0,3 %
  Prévision : 0,3 %
  Précédent : 0,2 %

• IPC (Annuel)
  Actuel : 2,4 %
  Prévision : 2,4 %
  Précédent : 2,4 %

• IPC Core (Mensuel)
  Actuel : 0,2 %
  Prévision : 0,2 %
  Précédent : 0,3 %

• IPC Core (Annuel)
  Actuel : 2,5 %
  Prévision : 2,5 %
  Précédent : 2,5 %

-> C’est une publication qui brille par son absence de surprise. Absolument tous les chiffres, qu’il s’agisse de l’inflation globale ou de l’inflation « Core », sont ressortis exactement sur le consensus des analystes.

Résumé

• Zéro surprise, les marchés respirent : Le marché déteste l’incertitude. Des chiffres exactement dans les clous du consensus sont souvent bien perçus par les investisseurs en actions, car ils écartent le risque d’un choc inflationniste soudain. C’est le scénario du « pas de mauvaise nouvelle est une bonne nouvelle », préservant la stabilité des indices boursiers dans l’immédiat.

• Confort total pour le cap de la Fed : Ces statistiques donnent totalement raison à la Réserve Fédérale d’avoir adopté une approche prudente et patiente récemment. L’inflation est proche de la cible des 2 %, mais s’y accroche de manière « collante ». La Fed n’a donc ni l’urgence de baisser les taux, ni le besoin de les remonter. Le statu quo monétaire est conforté.

Marché de l’Énergie : Stocks en hausse, mais chute bloquée par le risque iranien