Qui tient vraiment le robinet ?
Annonces économiques :
- 13h30: Balance commerciale
- 14h30: Chômage
- 14h30 : Productivité non agricole
- 16h00: Commande à l’industrie
Résultats d’entreprises :
Analyse :
VPOC : 6882.75
VVA : 6843.75 – 6893.75
High-Low : 6773.50 – 6894
PP: 6855
Ouverture: 6883.25 (Zone 1)
Vix: 21.14
Tendance SP500 : Sentiment global Neutre 🟠
Hier, le SP500 a ouvert en baisse sur la zone de résistance des 6815-6830. Les vendeurs ont pris la main durant la session asiatique et ont ramené le prix sur la zone de support des 6771-6777.
Les acheteurs ont ensuite repris le contrôle pour ramener le prix au-dessus de la zone de résistance, devenue support, des 6815-6830. Le cours n’est plus repassé sous ce niveau de toute la journée. À l’ouverture US, malgré une tentative des vendeurs de reprendre la main, le flux est resté haussier avec une forte impulsion qui s’est stoppée sur la zone de résistance des 6883-6900. Le cours a ensuite latéralisé entre cette zone de résistance et le support des 6857-6866 pour clôturer en légère hausse autour des 6875.
Ce matin, l’indice ouvre en zone 1 à 6883.25, juste sous la zone de résistance des 6883-6900 qu’il a tenté de franchir. Lors de cette tentative, le prix est sorti de la Value Area de la veille mais l’a réintégrée rapidement après un rejet au-dessus des 6900. Les vendeurs ont ramené le prix sur la zone de support des 6857-6866, où il latéralise actuellement.
Au niveau des options, il existe un important mur de Calls qui commence vers 7000 et culmine à 7050. Du côté des Puts, on observe des pics significatifs autour de 6850 et 6800. Ces zones agiront comme des aimants magnétiques ou des planchers si le prix baisse. Le VIX reste au-dessus des 20 points, ce qui montre que le marché est toujours nerveux. Il faudra être vigilant face à la volatilité, particulièrement à l’ouverture US.
Aujourd’hui, nous suivrons de près les données macro du chômage, la balance commerciale, la productivité non agricole et les commandes à l’industrie.
Scénario 1 🟡: Sur Rejet sur la zone de résistance des 6883-6900 et de la VVAH-1 à 6894, le cours pourrait consolider entre cette résistance et la VVAL-1 à 6843.
Scénario 2 🔴: Sur cassure de la VVAL-1 à 6843 et confirmation par la cassure de la zone de support des 6815-6830, le cours pourrait repartir à la baisse et aller chercher la zone de support des 6771-6777, puis celle des 6715-6720.
Scénario 3 🟢: Sur cassure de la VVAH-1 à 6893 et confirmation par la cassure des 6900, le cours pourrait continuer sa hausse et aller chercher la zone des 6920-6930 puis la résistance des 7000
Zones d’intérêt:
- 7030-7043 (Grosse zone de résistance)
- 6993-7000 (Zone de résistance)
- 6920-6930 (Zone de résistance)
- 6883-6900 (Zone de résistance +VPOC-1 6882+ VVAH-1 6893 + Open 6883 + plus haut de la veille )
- 6857-6866 (Zone de support)
- 6815-6830 (Zone de support)
- 6771-6777 (Zone de support + plus bas de la veille)
- 6715-6720 (Zone de support)
60 secondes chrono
Situation des marchés
Wall Street a clôturé en hausse, soutenue par des nouvelles d’une ouverture de l’Iran aux pourparlers et des promesses du président Trump de stabiliser les marchés pétroliers. Les prix du pétrole ont augmenté, tandis que les rendements des bons du Trésor ont également grimpé en raison des préoccupations inflationnistes. Le dollar a baissé, ce qui a favorisé l’or.
Économie américaine
Le ministère du Travail s’apprête à publier un rapport sur les demandes de chômage, avec une prévision d’augmentation des demandes à 215 000. Costco et Kroger s’attendent à une hausse de leurs revenus, tandis que Gap et d’autres détaillants surveillent l’impact de l’incertitude tarifaire sur le sentiment des consommateurs.
Événements économiques
La vice-présidente de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, doit s’exprimer lors d’un événement à New York. Les entreprises technologiques, dont Marvell Technology, sont surveillées pour leurs commentaires sur la demande de puces IA, alors que le secteur continue d’investir massivement dans l’infrastructure d’IA.
Amérique latine
Le Brésil devrait publier des données sur l’augmentation du taux de chômage à 5,4 % et un excédent commercial pour février. Au Mexique, l’investissement fixe brut devrait également montrer une légère hausse.
Tendances du marché
Les tensions au Moyen-Orient continuent d’influencer les marchés, avec une volatilité accrue, notamment dans le secteur pétrolier. Les investisseurs restent préoccupés par l’inflation potentielle découlant de ces conflits.
Perspectives d’entreprises
Bath & Body Works prévoit une baisse de ses ventes, tandis qu’Abercrombie & Fitch ajuste ses prévisions en raison des tensions tarifaires. Moderna a conclu un règlement de 2,25 milliards de dollars concernant son brevet de vaccin COVID, permettant à l’entreprise de se concentrer sur d’autres développements.
Macro
Activité Américaine, Services et Emploi : Un secteur tertiaire robuste et une inflation qui se calme
Créations d’emplois non agricoles ADP (Février) :
Actuel : 63K
Prévision : 50K
Précédent : 11K
-> Le marché de l’emploi privé rebondit. Après un mois précédent extrêmement faible, les entreprises américaines remettent la machine en route. Bien que ce ne soit pas une explosion des embauches, c’est un chiffre supérieur aux attentes qui rassure : le marché de l’emploi fait preuve de résilience, ce qui éloigne le spectre d’une récession immédiate.
Activité des Services (PMI & ISM Non Manufacturier) (Février) :
Actuel : 51,7 (PMI) / 56,1 (ISM)
Prévision : 52,3 (PMI) / 53,5 (ISM)
Précédent : 52,7 (PMI) / 53,8 (ISM)
-> Il y a une petite divergence ici, mais le message de l’ISM l’emporte haut la main ! Alors que le PMI de S&P Global déçoit légèrement en marquant le pas, l’ISM crée une belle surprise avec une forte accélération à 56,1. Le secteur des services, qui est le véritable moteur de l’économie américaine, est en pleine expansion et en très bonne santé.
Détails de l’ISM Non Manufacturier : Prix payés & Emploi (Février) :
- Actuel : 63,0 (Prix) / 51,8 (Emploi)
- Prévision : 68,3 (Prix) / N/A (Emploi)
- Précédent : 66,6 (Prix) / 50,3 (Emploi)
-> C’est le signal que les marchés adorent. D’un côté, l’emploi dans les services accélère tranquillement. De l’autre, et c’est la donnée choc ici, la composante des « Prix payés » chute drastiquement à 63,0 contre 68,3 attendu. Cela signifie que la pression inflationniste dans les services se refroidit nettement, malgré une forte activité. C’est un excellent signal fondamental pour les indices boursiers.
Énergie : L’offre s’accumule
Stocks de pétrole brut & Cushing (Oklahoma) :
Actuel : 3,475M (Brut) / 1,564M (Cushing)
Prévision : 3,000M (Brut)
Précédent : 15,989M (Brut) / 0,881M (Cushing)
-> Les stocks de brut augmentent plus que prévu. Même si nous sommes loin du chiffre extrême de la semaine passée, cette nouvelle accumulation des stocks, y compris au hub stratégique de Cushing, est un signal plutôt baissier à court terme pour les cours du pétrole. Cela traduit une offre qui continue d’excéder la demande immédiate.
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