Annonces économiques :

• 14h30: PCE Core
• 14h30: PIB
• 15h45 : PMI (Manu et service)
• 16h00 : Ventes de logements neufs (décembre)
• 16h00: Indice du Michigan

Résultats d’entreprises :

• Constellation Energy (CEG)
• Warner Bros. Discovery (WBD)
• PPL Corporation (PPL)

Analyse :

VPOC : 6877.50
VVA : 6861-6884.50
High-Low : 6847.75-6912.50
PP: 6885
Ouverture: 6874.25
Vix: 20.22

Tendance SP500 : Sentiment global neutre 🟠

Hier, le SP500 a débuté la journée calmement, avec une ouverture dans la zone de valeur de la veille à 6891.7. Le prix a latéralisé autour de la zone critique des 6900 avec une tentative de cassure vers le haut rejetée vers 9h30, ce qui a fait passer le cours en dessous de la résistance des 6883-6900. Le cours a ensuite consolidé entre la zone de support des 6857-6866 (borne de notre scénario baissier) et la résistance des 6883-6900.

À l’ouverture US, le cours a tenté une nouvelle percée de la zone de résistance des 6883-6900 mais est revenu buter sur le support des 6857-6866. Au final, il n’a pas beaucoup évolué, avec des mouvements plutôt erratiques mais toujours contenus dans la zone neutre, avec une petite excursion en secteur baissier jusqu’au plus bas de la veille en se posant sur la VWAP et le VPOC hebdomadaires. Le cours a finalement clôturé autour des 6880.

Aujourd’hui, le SP500 ouvre en zone 1 et est en légère hausse. Le cours est revenu sur la zone de résistance des 6883-6900 en cassant la VVAH-1. Il latéralise actuellement dans cette zone. L’indice présente la même configuration que la veille avec une attitude attentiste. Le niveau des 6900 est toujours crucial et les niveaux sont presque inchangés. Si le cours veut enfin pouvoir partir à la hausse, il faudra casser durablement ces 6900 et aller combler le single print du jeudi 12 février à 6928-6952.

Les investisseurs semblent avoir trouvé une zone d’acceptation de prix pour le moment en attendant les nombreuses données de cet après-midi. Nous aurons le PCE Core, le PIB, le PMI, les ventes de logements neufs et l’indice du Michigan.

La situation est plutôt indécise pour le moment. Le tableau des options confirme cela avec des Puts et des Calls assez dispersés. Les bornes semblent toutefois être 6800 et 7000, avec des Puts et des Calls significatifs.

Scénario 1 🟡: Sur rejet sur le plus haut de la veille à 6912, le cours pourrait consolider dans la zone des 6847-6912

Scénario 2 🔴: Sur cassure du plus bas de la veille à 6847, le cours pourrait aller chercher le support des 6815-6830 puis les 6800.

Scénario 3 🟢: Sur cassure des 6900 et confirmation par cassure des 6912, le prix pourrait aller chercher le single print à 6928-6952 puis aller chercher la zone de résistance des 6993-7000.

Zones d’intérêt:

• 7030-7043 (Grosse zone de résistance + ATH 7043)
• 6993-7000 (Zone de résistance)
• 6928-6935 (Zone de résistance + 6928-6953 (Single prints)
• 6883-6900 (Grosse zone de résistance)
• 6862, 6865 (Zone de VPOC et VWAP hebdos)
• 6857-6866 (Zone de support)
• 6815-6830 (Zone de support)
• 6771-6777 (Zone de support)

Situation du marché

Wall Street a terminé la journée en baisse, influencée par des données économiques mitigées et des prévisions décevantes de Walmart. Le Nasdaq a chuté de 0,31%, le S&P 500 de 0,28%, et le Dow Jones a également enregistré une baisse.

Économie et prévisions

Le Bureau d’analyse économique (BEA) doit publier des données sur le PIB du quatrième trimestre, prévu à environ 3%, en baisse par rapport à 4,4% au trimestre précédent. Les dépenses de consommation devraient également augmenter de 0,4% en décembre.

Marché des matières premières

Le prix du pétrole a atteint un sommet de six mois, soutenu par des tensions géopolitiques entre les États-Unis et l’Iran. Le dollar s’est renforcé, tandis que les prix de l’or se sont stabilisés.

Performances des entreprises

Walmart a affiché une augmentation de 4,6% de ses ventes aux États-Unis, mais reste prudent sur les perspectives économiques. Deere & Co a relevé ses prévisions de bénéfices annuels grâce à une reprise dans ses secteurs d’activité. En revanche, Southern Co prévoit des bénéfices inférieurs aux attentes.

Événements à venir

Le marché attend la publication de données sur les ventes au détail et le sentiment des consommateurs, qui devraient influencer les prévisions économiques à court terme.

Impact de l’IA

Les inquiétudes concernant l’impact de l’intelligence artificielle sur divers secteurs ont été évoquées, soulignant un changement dans les attentes du marché.

Google

Dévoile Gemini 3.1 Pro avec des capacités de raisonnement améliorées.

Les États-Unis font pression sur l’Iran

L’armée américaine déploie un vaste éventail de forces au Moyen-Orient, notamment deux porte-avions, des avions de chasse et des avions ravitailleurs, offrant ainsi au président Donald Trump l’option d’une attaque majeure contre l’Iran.

Économie Américaine : L’activité reste forte, l’emploi ne faiblit pas

Marché de l’Emploi : Une solidité à toute épreuve

• Inscriptions hebdomadaires au chômage :
  Actuel : 206K
  Prévision : 223K
  Précédent : 229K

-> C’est un chiffre massif. Moins d’Américains que prévu demandent le chômage, et le chiffre est en forte baisse par rapport à la semaine précédente. Cela prouve que le marché du travail reste extrêmement tendu. Les entreprises licencient très peu et continuent d’avoir besoin de main-d’œuvre, ce qui soutient la consommation mais maintient la pression sur les salaires et donc sur l’inflation.

Secteur Manufacturier : L’industrie accélère fortement

• Indice manufacturier Fed de Philadelphie (Févr.) :
  Actuel : 16,3
  Prévision : 7,5
  Précédent : 12,6

-> L’indice explose les prévisions et confirme la bonne santé de l’industrie que nous avions déjà constatée avec la Production Industrielle de janvier. Un chiffre positif indique une expansion de l’activité manufacturière dans cette région clé. Les usines tournent et les directeurs d’achats sont optimistes.

Énergie : Pression sur l’or noir

• Stocks de pétrole brut :
  Actuel : -9,014M
  Prévision : 1,700M
  Précédent : 8,530M

-> C’est une surprise majeure. Alors que les analystes s’attendaient à une légère hausse des stocks, on assiste à un tirage massif. Cela indique une très forte demande énergétique ou des perturbations d’approvisionnement. Mécaniquement, cela pousse les prix du pétrole à la hausse, ce qui complique la tâche de la Fed car le pétrole cher alimente l’inflation globale.

Croissance et Immobilier : Un léger refroidissement ciblé

• GDPNow de la Fed d’Atlanta (T4) :
  Actuel : 3,0 %
  Prévision : 3,6 %
  Précédent : 3,6 %

• Promesses de ventes de logements (Mensuel) (Jan.) :
  Actuel : -0,8 %
  Prévision : 1,4 %
  Précédent : -7.4%

-> La croissance est légèrement révisée à la baisse à 3,0 %, mais attention : une croissance de 3 % reste un chiffre objectivement excellent et robuste pour l’économie américaine. Côté immobilier, contrairement aux permis de construire, les promesses de ventes chutent, prouvant que les taux d’intérêt élevés actuels freinent encore les acheteurs finaux au quotidien.

Résumé

Cette nouvelle salve de données vient renforcer le constat précédent : l’économie américaine est une machine qui refuse de ralentir.

• Un emploi et une industrie moteurs : Le chômage reste au plus bas et les usines tournent à plein régime. La récession est hors de propos.
• La FED a les mains liées : Avec un marché du travail aussi tendu et des prix du pétrole qui risquent de repartir à la hausse suite à la chute des stocks, le risque inflationniste est bel et bien présent. La Réserve fédérale a désormais la confirmation absolue qu’elle ne doit pas se précipiter pour baisser ses taux. Le maintien de taux élevés est plus que jamais d’actualité.