Annonces économiques :

• 14h30 : Indice manufacturier Empire State FED de New York

Résultats d’entreprises :

• Medtronic (MDT)
• Palo Alto Networks (PANW)
• Cadence Design (CDNS)
• Republic Services (RSG)
• Coca-Cola European (CCEP)
• Vulcan Materials (VMC)
• EQT (EQT)
• Kenvue (KVUE)
• DTE Energy (DTE)

Analyse :

VPOC : 6862
VVA : 6843.75 – 6865.75
PP: 6850
Ouverture: 6856
Vix: 21.19

Tendance SP500 : Sentiment global baissier 🔴

Hier, le S&P 500 a connu une journée très faible en volume à cause du President’s Day, jour férié aux États-Unis. Les acheteurs ont tout de même essayé de prendre la main pour emmener le prix en dehors de la VVA-1 en cassant la VVAH-1 pour aller tester la zone de résistance des 6883-6900 dans la matinée. Sans surprise, la zone a été défendue et le prix a réintégré la VVA-1 dans l’après-midi après avoir consolidé dans la zone des 6872-6883. À l’ouverture US, les vendeurs ont pris la main pour ramener le prix au niveau de l’Open de la journée autour des 6852.50, niveau autour duquel il a clôturé prématurément à 19h00.

Aujourd’hui, le S&P 500 ouvre en zone 1 à 6856. Les acheteurs ont tenté de prendre la main et ont cassé la VVAH-1, mais les vendeurs ont défendu la zone et ont repris la main en réintégrant cette zone. Après une forte poussée vendeuse, le prix a fortement baissé pour aller se poser sur la zone de support des 6815-6830 qu’il a tenté de traverser. Mais les 6815 ont été défendus. Dans sa baisse rapide, l’indice a créé un Single Print à 6835-6852. Cette zone formera une zone de résistance. Mais s’il la casse, le prix pourra remonter rapidement.

Le cours est actuellement en train de travailler la zone de support des 6815-6830. Les volumes sont anormalement élevés, probablement en raison du jour férié de la veille. L’indice VIX, quant à lui, a encore monté et se trouve à 21.19 ; il faudra se méfier de la volatilité, surtout à l’open US.

Sur le graphique 1h, nous pouvons constater une divergence baissière sur le RSI qui est validée. Le cours pourrait partir à la baisse et s’y installer s’il casse les 6815 et que l’open US suit la tendance.

Aujourd’hui, nous n’aurons pas énormément de données macros, mis à part l’indice manufacturier Empire State de la FED de New York, mais cela ne devrait pas influencer énormément les marchés.

Scénario 1 🔴: Sur cassure de la zone de support des 6815-6830, le cours pourrait continuer la baisse et aller chercher les 6800 et sur cassure de ces derniers la zone de support des 6771-6777 puis 6715-6720.

Scénario 2 🟡: Sur rejet sur la Zone de support des 6815-6830, le cours pourrait consolider entre ce support et la zone de résistance des 6857-6866.

Scénario 3 🟢: Sur cassure de la zone de résistance des 6857-6866, le cours pourrait aller tester une nouvelle fois la zone de résistance des 6883-6900. Les 6900 seront encore un niveau clé si les acheteurs veulent prendre la main.

Zones d’intérêt:

• 7030-7043 (Grosse zone de résistance + ATH 7043)
• 6993-7000 (Zone de résistance)
• 6900-6925 et 6928-6953 (Single prints)
• 6883-6900 (Grosse zone de résistance + Plus haut de la veille 6885 + Grosse zone d’options Calls)
• 6857-6866 (Zone de réssitance)
• 6850 (Grosse zone d’options Calls)
• 6835-6852 (Single print)
• 6815-6830 (Zone de support)
• 6800 (Grosse zone d’options Puts)
• 6771-6777 (Zone de support)
• 6740 (Grosse zone de Puts)
• 6715-6720 (Zone de support)

Performance des marchés

Les contrats à terme sur les indices américains, notamment le S&P 500 et le Nasdaq 100, ont enregistré des baisses, marquant une aversion au risque avant la réouverture de Wall Street après le Presidents’ Day. Les actions asiatiques et européennes s’orientent également à la baisse dans des volumes réduits. Les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont chuté, tandis que le dollar est resté peu changé.

Matières premières

Les prix du pétrole ont augmenté, soutenus par l’évaluation d’un risque géopolitique accru au Moyen-Orient. À l’inverse, les métaux précieux ont reculé, avec une baisse notable du cours de l’or.

Anticipations économiques et intelligence artificielle

Le sentiment du marché est perturbé par l’émergence d’une crainte liée à l’intelligence artificielle, poussant des acteurs comme JPMorgan à alerter sur les risques de cannibalisation dans les secteurs des logiciels et des services. En réponse, Goldman Sachs a lancé un panier d’actions pour parier à la hausse sur les bénéficiaires de l’IA et à la baisse sur les entreprises menacées. La résilience des bénéfices des entreprises restera déterminante face à ces perturbations.

Événements à venir

Les investisseurs surveilleront les chiffres de l’emploi privé d’ADP ainsi que les minutes de la réunion de janvier de la Fed pour évaluer l’économie. Plusieurs responsables de la Réserve fédérale, dont Michael Barr et Mary Daly, s’exprimeront sur le marché du travail, l’économie et l’impact de l’intelligence artificielle.

Actualités des entreprises technologiques

Apple prévoit le lancement de nouveaux produits lors d’un événement le 4 mars. De son côté, Alibaba a mis à jour son modèle d’IA phare pour concurrencer le prochain modèle de DeepSeek. AMD s’associe à Tata Consultancy Services pour déployer ses centres de données d’IA en Inde, défiant ainsi Nvidia sur l’un des marchés à la croissance la plus rapide au monde.

Fusions, acquisitions et résultats

Danaher serait sur le point de conclure l’acquisition de Masimo pour environ 10 milliards de dollars. Par ailleurs, le groupe minier BHP a vu ses actions grimper suite à une hausse de plus d’un cinquième de ses bénéfices semestriels, portée par l’envolée des prix du cuivre.

Tensions géopolitiques au Moyen-Orient

Les risques géopolitiques s’intensifient alors que l’Iran a mené des exercices navals près d’un corridor maritime stratégique avant des discussions nucléaires avec les États-Unis à Genève. Donald Trump a menacé de frapper la République islamique en l’absence d’accord sur le nucléaire et a mobilisé des navires de guerre en réponse à la récente répression menée par le régime iranien.