Annonces économiques :

• 14h30: Indice IPC

Résultats d’entreprises :

• Moderna (MRNA)

Analyse :

VPOC : 6883
VVA : 6842 – 6923
PP: 6895
Ouverture: 6865 (Zone 1)
Vix: 20.81

Tendance SP500 : Sentiment global neutre 🟠 à haussier 🟢

Hier, le SP500 ou connu une matinée calme, comme les jours précédents cette semaine, latéralisant entre les supports et résistances de 6960-6966 et 6993-7000. À la publication des données du chômage à 14h30, l’indice a réagi tranquillement sans grande conviction.

À l’ouverture US, le cours a d’abord tenté de venir tester la zone de résistance des 6993-7000 mais les vendeurs ont tout de suite pris la main pour faire chuter le prix. Les acheteurs ont tenté de répondre sur le support des 6960-6966 mais ont très vite lâché, laissant les vendeurs amener le prix vers les niveaux de vendredi dernier sans réelle opposition acheteuse. Le cours s’est arrêté un moment au niveau du support des 6883-6900 puis a clôturé sur le support des 6857-6866. L’inquiétude des investisseurs pour le secteur de la tech et l’IA reste encore présente et les ventes massives ont plombé l’indice.

Dans sa chute, le SP500 a laissé de gros Singles prints à 6900-6925 et à 6926-6960. Ils constitueront une zone naturelle de résistance pour une éventuelle remontée du prix.

Ce matin, le SP500 ouvre en zone 1 à 6865, sur la zone de support des 6857-6866 qu’il travaille actuellement. Le prix est déjà venu tester les plus bas de la veille à 6842. En dessous de ce plus bas se trouve le gros support des 6815-6830 qui correspond au niveau d’avant la remontée de l’indice vendredi dernier. À noter qu’à ce niveau, un single print avait été créé lors de la remontée entre 6822 et 6835. Cette zone pourrait donc former un bon support qu’il faudra surveiller. Le VVAL hebdomadaire se situe également à 6831 ce qui renforce ce sentiment. On peut constater également une grosse zone de Puts à 6800 ce qui pourrait également créer un rempart à franchir pour une éventuelle baisse.

Une divergence haussière est présente sur le graphique 15 min mais elle n’est pas encore validée. Il faudra tout de même la surveiller car cela pourrait être le signal d’un retournement et de la fin de la baisse.

Aujourd’hui nous aurons les données sur l’inflation US, ce qui pourrait donner une forte volatilité, d’autant que l’indice VIX est déjà perché à 20.81. Google a annoncé qu’il publie aujourd’hui une mise à niveau majeure de Gemini 3 Deep Think, ce qui pourrait également donner un coup de fouet au secteur tech.

Scénario 1 🟡: Sur rejet sur la zone de résistance des 6883-7000 le prix pourrait consolider dans la zone des 6830-6900, au moins jusqu’à a publication des chiffres de l’IPC à 14h30

Scénario 2 🔵: Sur cassure des 6900 et confirmation par la cassure de la VVAH-1 à 6923, le cours pourrait partir à la hausse et aller chercher les singles prints de 6900-6925 et 6926-6960.

Scénario 3 🔴: Sur cassure de la VVAL-1 à 6842 et confirmation par la cassure de la zone de support des 6815-6830, le cours pourrait poursuivre sa baisse et aller chercher les 6800, puis le support des 6770-6777

Zones d’intérêt:

• 7030-7043 (Grosse zone de résistance + ATH 7043)
• 6993-7000 (Grosse zone de résistance)
• 6956-6962 (Zone de résistance)
• 6926-6960 (Single Print)
• 6900-6925 (Single Print)
• 6883-6900 (Zone de résistance)
• 6857-6865 (Zone de résistance)
• 6815-6830 (Zone de support + single print 6822-6835)
• 6770-6777 (Zone de support)

Emploi et Immobilier

Inscriptions hebdomadaires au chômage : Une stabilité rassurante

• Actuel : 227K
• Prévision : 222K
• Précédent : 232K

-> Le résultat est très légèrement supérieur aux attentes, mais inférieur à la semaine précédente. Il montre que le marché du travail ne s’effondre pas, mais qu’il ne surchauffe pas non plus. Pour la FED, c’est un bon signal : pas de panique, mais pas de tension excessive.

Bénéficiaires réguliers de l’allocation chômage : Le début des difficultés ?

• Actuel : 1862K
• Prévision : 1850K
• Précédent : 1841K

-> Ce chiffre est plus important que les inscriptions initiales. Il est au-dessus des attentes et en hausse par rapport au mois dernier. Cela signifie que ceux qui sont au chômage mettent plus de temps à retrouver un emploi. C’est un premier signal montrant que le marché de l’emploi commence à se gripper doucement.

Immobilier (La douche froide)

Ventes de logements existants : La chute brutale

• Actuel : 3,91M
• Prévision : 4,16M
• Précédent : 4,27M

-> C’est la grosse surprise négative du jour. Le marché immobilier décroche violemment avec un résultat bien en dessous des attentes (3,91M contre 4,16M attendus). Les taux d’intérêt élevés font très mal au secteur. C’est un signal récessionniste clair pour cette partie de l’économie.

Ventes de logements existants (Mensuel) : L’effondrement

• Actuel : -8,4 %
• Précédent : 4,4 %

-> Le contraste est saisissant. On passe d’une hausse de 4,4% le mois dernier à une chute de 8,4%. La volatilité est extrême et montre que les acheteurs ont déserté le marché en Janvier.

Résumé

Une journée en demi-teinte qui montre une économie à deux vitesses.

• L’emploi résiste (mais fatigue) : Les licenciements restent faibles, mais il devient plus dur de retrouver un poste.
• L’immobilier souffre : Les ventes de logements s’effondrent, prouvant que la politique restrictive de la FED étouffe la consommation de gros biens.