Annonces économiques :

• 16h00: Indice du Michigan

Résultats d’entreprises :

• Toyota Motor… (TM)
• Philip Morris (PM)
• Tokyo Electron Ltd PK (TOELY)
• Itochu ADR (ITOCY)
• KDDI Corp PK (KDDIY)
• Societe Generale ADR (SCGLY)
• Constellation Software Inc (CNSWF)
• Ubiquiti (UI)

Analyse :

VPOC : 6821
VVA : 6804.75 – 6855.25
PP: 6810
Ouverture: 6785.50 (Zone 2)
Vix: 21.78

Tendance SP500 : Sentiment global neutre 🟠

Hier, le S&P 500 a ouvert en zone 1 et est resté assez stable en matinée, avec un test de cassure de la VVAL-1 suivi d’une réintégration. Le cours a latéralisé entre la VVAL-1 et la zone de résistance des 6926-6935 + VPOC-1. À 13h20, les vendeurs ont attaqué et ont fait descendre le prix sur la zone de support inférieure à 6853-6862 avant l’open US.

À l’ouverture de Wall Street, les acheteurs ont tenté de prendre la main mais les vendeurs, plus agressifs, ont cassé la zone des 6853-6862 pour tester la zone de support des 6815-6830. Malgré une cassure, une réponse des acheteurs a ramené le prix entre les 6815-6830 avec une tentative de cassure par le haut des 6853-6862. Les vendeurs ont rejeté le prix et un accord semblait être trouvé entre ces deux zones. À 21h15, les vendeurs ont tenté une nouvelle attaque avec une cassure du support des 6815-6830, entraînant une clôture de l’indice autour des 6815. Les ventes massives des valeurs technologiques ont grandement pesé sur le marché, avec notamment les chutes des cours de Microsoft, Amazon et Google.

Ce matin, le S&P 500 ouvre à 6785.50 en déséquilibre baissier. Le cours tente de réintégrer la VVA-1 à 6804.75 après avoir essayé de casser la zone de support des 6770-6777 avant d’être rejeté par les acheteurs. Le cours pourrait respirer un peu aujourd’hui après la lourde chute de la veille, une divergence haussière s’étant dessinée sur le graphique 30 mn, bien qu’elle ne soit pas encore validée. Si cette dernière est confirmée, le cours pourrait remonter légèrement pour revenir vers les 6900. Le sentiment baissier reste tout de même privilégié sur le long terme, la divergence baissière sur le graphique Daily étant validée. Le cours pourrait revenir sur les niveaux de fin d’année 2025.

Aujourd’hui, nous n’aurons pas de grosses données macroéconomiques, si ce n’est l’indice du Michigan qui ne devrait pas influencer grandement les marchés, ainsi que quelques résultats d’entreprises du S&P 500. La volatilité devrait être élevée avec un VIX perché à 21.78, il faudra donc se montrer prudent.

Scénario 1 🟡: Sur réintégration de la VVA-1 à 6804.75, le cours pourrait consolider autour de la VVA-1 entre 6804.75 et 6860

Scénario 2 🔴: Sur cassure du plus bas d’hier à 6785 et confirmation sur cassure de la zone de support de 6771-6777, le cours pourrait repartir à la baisse et aller chercher les 6720 puis la zone de support des 6620-6640.

Scénario 3 🟢: Sur cassure de al VVAH-1 à 6855 et confirmation par cassure de la zone de résistance à 6853-6862, le cours pourrait respirer et aller chercher les plus hauts de la veille à 6935

Zones d’intérêt:

• 6968-6975 (Zone de résistance)
• 6926-6935 (Zone de résistance + Plus haut de la veille 6935)
• 6883-6895 (Zone de résistance)
• 6853-6860 (Zone de résistance + VVAH-1 6855)
• 6814-6830 (Zone de résistance)
• 6804.75 (VVAL-1)
• 6785 (Plus bas de la veille)
• 6771-6777 (Zone de support)
• 6715-6720 (zone de support)
• 6624-6640 (Grosse zone de support)

Effondrement de Wall Street

Les actions ont chuté, notamment celles des géants technologiques Microsoft, Amazon et Alphabet, en raison d’une vente massive dans le secteur technologique. Le Nasdaq a atteint son plus bas niveau depuis novembre.

Marché de l’emploi

Les rendements des bons du Trésor ont diminué suite à des données montrant un marché de l’emploi plus faible que prévu, avec une augmentation des demandes de chômage.

Marchés des matières premières

Les prix de l’or et de l’argent ont baissé, sous la pression d’un dollar fort, et les prix du pétrole ont également chuté en raison de négociations entre les États-Unis et l’Iran.

Résultats d’entreprises à venir

Plusieurs entreprises, dont Philip Morris et Centene, doivent publier leurs résultats, et les investisseurs surveilleront de près leurs prévisions pour 2026.

Tendances sectorielles

Le secteur technologique connaît une rotation vers des secteurs plus traditionnels, tandis que les préoccupations concernant les dépenses en intelligence artificielle (IA) affectent la confiance des investisseurs.

Analyse du marché

Les investisseurs doivent faire preuve de discernement face à l’intelligence artificielle, car les tendances du marché changent rapidement, et les entreprises qui étaient autrefois considérées comme des gagnantes peuvent maintenant faire face à des défis.

Emploi et Chômage (Hebdomadaire)

Inscriptions hebdomadaires au chômage : Le premier signe de faiblesse

• Actuel : 231K
• Prévision : 212K
• Précédent : 209K

-> C’est un chiffre décevant. Il y a eu plus de nouvelles inscriptions au chômage que prévu . Le chiffre grimpe aussi par rapport à la semaine précédente. C’est un indicateur très réactif. Voir ce chiffre augmenter suggère que les licenciements commencent à s’accélérer légèrement. Pour le dollar, c’est un signal baissier car cela montre une économie qui commence à souffrir.

Bénéficiaires réguliers de l’allocation : La persistance

• Actuel : 1844K
• Prévision : 1850K
• Précédent : 1819K

-> Un résultat mitigé mais Le chiffre est légèrement meilleur que la prévision. Cependant, note bien que par rapport au chiffre Précédent, la tendance est à la hausse. Même si ce n’est pas pire que prévu, le stock total de chômeurs augmente doucement. Il devient un peu plus difficile de retrouver un emploi rapidement.

Demande de Main-d’œuvre (Mensuel)

Rapport JOLTS – Nouvelles offres d’emploi : L’effondrement de la demande

• Actuel : 6,542M
• Prévision : 7,200M
• Précédent : 6,928M

-> C’est la nouvelle choquante du rapport. Le nombre d’offres d’emploi disponibles a manqué les prévisions de près de 700 000 postes ! C’est un écart énorme. Les entreprises retirent leurs offres d’emploi à toute vitesse. Avant de licencier massivement, les entreprises arrêtent d’abord de recruter. C’est exactement ce que nous voyons ici. C’est un signal fort de ralentissement économique à venir.