Annonces économiques :

• 14h30: Inscriptions au chômage
• 16h00: Rapport JOLTS nouvelles offres d’emploi (décembre)

Résultats d’entreprises :

• Amazon.com (AMZN)
• Royal Dutch … (RYDAF)
• Shell ADR (SHEL)
• Linde (LIN)
• Unilever ADR (UL)
• BBVA ADR (BBVA)
• ConocoPhillips (COP)

Analyse :

VPOC : 6923
VVA : 6901.50 – 6955.75
PP: 6905
Ouverture: 6915.50 (Zone 1)
Vix: 18.63

Tendance SP500 : Sentiment global baissier 🔴

Hier, le SP 500 a connu un peu la même journée que mardi, à savoir une matinée assez calme avec même une légère hausse. Puis, à l’ouverture US, une grosse correction a eu lieu avec une remontée en fin de journée pour la clôture.

En matinée, le SP 500 a navigué entre les zones des 6926-6935 et 6969-6975. À l’ouverture US, le cours est parti à la baisse pour tomber au niveau de la zone de support des 6890-6902, puis ensuite celle des 6853-6861. Les acheteurs ont ensuite repris la main pour faire remonter le prix au-dessus de la zone des 6890-6902 pour clôturer autour des 6905. Les craintes des investisseurs sur les valeurs techs sont toujours là, et ce malgré les bons résultats dévoilés par Google (Alphabet) en post-marché. Le VIX est resté haut à 18.63, ce qui confirme ce sentiment de RISK OFF.

Ce matin, le SP 500 ouvre en zone 1 à 6915.50 et est déjà parti à la baisse après que les acheteurs ont essayé de casser la zone de résistance des 6926-6935. Les vendeurs ont défendu la zone et ont fait descendre le prix sur la zone de support des 6890-6902, correspondant également à la VVAL-1 à 6902. Le prix est sorti de la VVA-1 et est actuellement en train de la travailler.

Le S&P 500 pourrait ne plus faire que corriger, plusieurs signes de baisse se dessinent sur le graphique Daily, comme un double top formé sur la zone de résistance des 7030-7043 avec, à chaque fois, un gros rejet qui a propulsé le prix fortement vers le bas et une grosse divergence baissière qui est proche d’être validée. Sur cassure de la zone des 6890-6900 et confirmation sur cassure des 6815-6830, le SP 500 pourrait connaître une grosse baisse, pouvant faire repasser l’indice sous les 6600. De plus, le prix est sous la moyenne mobile 200 sur le graphique 1h et les volumes montrent des pics vendeurs, ce qui confirme cette tendance.

Aujourd’hui, nous aurons les chiffres du chômage ainsi que le rapport JOLTS des nouvelles offres d’emploi. Amazon doit également fournir ses résultats en post-marché ce soir.

Scénario 1 🟡: Sur cassure de la VVAL-1 à 6901 et confirmation sur cassure de la zone de support des 6890-6902, le SP500 pourrait partir à la baisse et aller chercher la zone de support des 6853-6862 puis celle des 6815-6830. avant de revenir sur les plus bas de la veille autour des 6863.

Scénario 2 🔵: Sur réintégration de la VVA-1, le cours pourrait consolider dans cette dernière entre 6901 et 6955.

Scénario 3 🔴: Sur cassure de la VVAH-1 à 6955 et confirmation par cassure des plus haut de la veille à 6965, le cours pourrait aller chercher la zone de résistance des 6992-7000.

Zones d’intérêt:

• 7030-7043 (Grosse zone de résistance + ATH 7043)
• 6992-7000 (Zone de résistance)
• 6965 (Plus haut de la veille)
• 6925-6935 (Zone de résistance)
• 6890-6902 (Zone de support + VVAL-1 6901)
• 6853-6862 (Zone de support + plus bas de la veille 6862)
• 6815-6830 (Grosse zone de support)
• 6770-6777 (Zone de support)

Tendances du marché

Le Nasdaq et le S&P 500 ont connu une baisse, alimentée par des inquiétudes concernant la durabilité du rallye de Wall Street. Les rendements des bons du Trésor sont restés mitigés, en attendant des données économiques importantes

Performance d’Amazon

Les prévisions de chiffre d’affaires pour le quatrième trimestre d’Amazon indiquent une augmentation de plus de 12 %, soutenue par les ventes de la saison des fêtes et la croissance de son activité cloud. Les investisseurs surveillent également ses commentaires sur la demande en informatique cloud et ses projets d’investissement pour 2026.

Google (Alphabet C)

Alphabet C a annoncé un bénéfice par action de 2,82 $ pour le quatrième trimestre, dépassant les prévisions des analystes de 0,18 $, avec un chiffre d’affaires de 113,8 milliards de dollars, également supérieur aux attentes.

ConocoPhillips et autres entreprises

ConocoPhillips prévoit une baisse de ses bénéfices ajustés en raison de la chute des prix du pétrole, malgré une augmentation de la production. D’autres entreprises comme Bristol Myers Squibb et Cigna prévoient de publier leurs résultats, avec un intérêt particulier pour leurs produits phares.

Impact de l’intelligence artificielle

Les actions de sociétés de logiciels, comme Advanced Micro Devices, ont chuté, les investisseurs s’inquiétant de la concurrence accrue et de la perturbation potentielle due à l’IA. La vente d’actions de logiciels a suscité des débats sur la viabilité des entreprises face à cette menace.

Économie mondiale

Des indicateurs économiques en Amérique latine montrent des prévisions de maintien des taux d’intérêt au Mexique et une diminution de l’excédent commercial au Brésil.

Perspectives de croissance

Eli Lilly anticipe une forte croissance en 2026, en particulier sur le marché des médicaments contre l’obésité, tandis que Novo Nordisk fait face à des prévisions de vente en baisse.

Événements à venir

Plusieurs entreprises, y compris Uber et Bunge, prévoient de publier des résultats et des prévisions qui pourraient influencer les marchés.

Géopolitique

L’Iran devrait se préparer à des négociations « signifiantes » avec les États-Unis. Le secrétaire d’État américain Marco Rubio a souligné que les négociations avec l’Iran doivent aborder non seulement le programme nucléaire mais aussi les missiles balistiques et le soutien aux groupes militants, alors que Téhéran souhaite limiter les discussions à son programme nucléaire et changer le lieu des pourparlers.

Emploi (Secteur Privé)

ADP Emploi : Le Signal d’Alarme

• Actuel : 22K
• Prévision : 46K
• Précédent : 37K

-> C’est une immense déception. Le chiffre est divisé par deux par rapport aux attentes déjà faibles. Cela montre que le secteur privé a quasiment arrêté d’embaucher sur ce mois. C’est un indicateur avancé qui suggère un net ralentissement économique.

Indices d’Activité (Services)

PMI Services (S&P Global) : La Stabilité

• Actuel : 52,7
• Prévision : 52,5
• Précédent : 52,5

-> Ce chiffre confirme que, malgré le manque d’embauches, l’activité commerciale ne s’effondre pas. Nous sommes au-dessus de 50, donc le secteur des services est toujours en expansion légère.

ISM Non-Manufacturier : La Résilience

• Actuel : 53,8
• Prévision : 53,5
• Précédent : 53,8

-> L’indice phare du secteur des services est solide et bat légèrement les attentes. L’économie américaine continue de tourner grâce à la consommation de services. C’est ce chiffre qui empêche les marchés de paniquer totalement sur la croissance après le mauvais chiffre de l’ADP.

Sous-Indices de l’ISM

ISM Emploi : La Confirmation du Ralentissement

• Actuel : 50,3
• Prévision : 52,3
• Précédent : 51,7

-> Ce chiffre valide la catastrophe de l’ADP . L’indice frôle la barre des 50. Cela signifie que les entreprises de services hésitent désormais à recruter. Le marché du travail se refroidit très vite.

ISM Prix Payés : Le Retour de l’Inflation

• Actuel : 66,6
• Prévision : 65,0
• Précédent : 65,1

-> C’est le chiffre le plus dangereux du rapport. L’inflation dans les services accélère alors qu’on l’attendait en baisse. Pour la FED, c’est un cauchemar : l’emploi baisse (donc il faudrait baisser les taux) mais les prix montent (donc il faut garder les taux hauts). Cela crée de l’incertitude et de la volatilité sur les marchés.

Énergie

Stocks de Pétrole Brut : Tension sur l’Offre

• Actuel : -3,455M
• Prévision : -2,000M
• Précédent : -2,295M

-> Les stocks ont baissé beaucoup plus que prévu (les réserves se vident). C’est un signal haussier pour le prix du baril. La demande reste forte ou l’offre est insuffisante, ce qui soutient les cours du pétrole malgré les craintes sur l’économie.